[三級(jí)固定收益] Reading 21 credit strategies bottom up approach

sample 中 European retailers 的比例10%計(jì)算過(guò)程不理解。retailers 是benchmark的一部分 按market value 是8%，但是spread duration 為何10%？ 如何理解benchmark 中一個(gè)sector 的變動(dòng)與benchmark的一致性？如上面bond A B的例子

2021-07-09 23:05:431回答

[一級(jí)公司金融] cost of debt

老師，這題我按照答案用計(jì)算器按出來(lái)問(wèn)什么顯示error，我也按之前也清零了

2021-07-09 22:31:371回答

[一級(jí)數(shù)量] 老師，第30題是根據(jù)答案選項(xiàng)推斷嗎？34%是怎么出來(lái)的呀？

2021-07-09 16:39:381回答

[一級(jí)財(cái)報(bào)] 確認(rèn)收入

老師，提前確認(rèn)收入的話collection period不是應(yīng)該縮短嗎？為什么這題選C呢

2021-07-09 14:53:341回答

[二級(jí)固定收益] 信用風(fēng)險(xiǎn)分析，求CVA

課后題信用風(fēng)險(xiǎn)分析第1個(gè)case里的第3個(gè)題和第8個(gè)題，都是在問(wèn)債券違約的CVA是多少，我的問(wèn)題是關(guān)于折現(xiàn)因子（discount factor) 的: 第3題，說(shuō)是零息債券，給了government bond yield flat 3%，但同時(shí)也給了每年的spot rate； 第8題，付息債券，沒(méi)給government bond yield，只給了spot rate。 我的問(wèn)題是為什么第3題里面以3%作為折現(xiàn)率呢？難道不是應(yīng)該和第8題一樣都用spot rate 才對(duì)嗎？

2021-07-09 13:00:051回答

[二級(jí)固定收益] 二級(jí)固收，含權(quán)債券價(jià)值衡量那一章的練習(xí)題中

二級(jí)固收，含權(quán)債券價(jià)值衡量那一章的練習(xí)題中，第一個(gè)case的第8題，問(wèn)收益率曲線如果變得平緩，那么對(duì)于call option的影響是什么？ 不太明白： 1）我能理解利率變小，call option行權(quán)概率變大，但是應(yīng)該不是option本身value變大吧？ 2）利率波動(dòng)率對(duì)option的影響比較大，但利率本身上升下降對(duì)option不會(huì)有影響的吧？ 2）

2021-07-09 12:58:521回答

[一級(jí)財(cái)報(bào)] 租賃問(wèn)題

老師，這題答案上說(shuō)operating lease不體現(xiàn)在BS表中，可是講義上不是說(shuō)operating lease也要在資產(chǎn)負(fù)債表中創(chuàng)建資產(chǎn)和等額負(fù)債嗎？

2021-07-09 11:56:252回答

[一級(jí)固定收益] 書(shū)后

這CMO的優(yōu)勢(shì)是什么？不是分散風(fēng)險(xiǎn)去各個(gè)層級(jí)嗎？和asset liability有什么關(guān)系？C為什么對(duì)？而B(niǎo)是錯(cuò)的？

2021-07-09 00:42:321回答

[三級(jí)固定收益] Reading21 credit strategies

這道題是否可以用maturity match 來(lái)做 計(jì)算的weight 一致

2021-07-08 23:59:101回答

[二級(jí)衍生品] 二級(jí)衍生品

interest rate swap 題目中求valuation的時(shí)候，浮動(dòng)端f2 f3 f4可以折現(xiàn)到f1（第一次支付浮動(dòng)利率時(shí)刻），折現(xiàn)后為1，我的問(wèn)題是：后面總共有3筆利息折現(xiàn)到第一次付息的時(shí)刻，難道不應(yīng)該是1*3=3嗎？

2021-07-08 22:35:521回答