[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，這個公式?jīng)]有理解，價格彈性是負(fù)數(shù)，這個公式?jīng)]有大于0的時候呀？

2021-08-29 09:30:411回答

[一級投資組合] 老師，這道題是答案錯了嗎？我ab選項看答案也沒懂，謝謝

2021-08-28 19:43:521回答

[二級固定收益] 1、關(guān)于債券組合久期的疑問。組合的有效久期=每只債券的有效久期*比重的和。那么這道題中portfolio的有效久期4.7是組合關(guān)鍵利率久期的加權(quán)平均1/3*（1.8+3.6+8.7），這是不是錯誤了？粗略計算的化應(yīng)該是1/3*（5+10+30）=15，精確計算的化應(yīng)該是1.8+3.6+8.7=14.1，這樣對嗎？ 2、關(guān)于sensitivity factor，是指基準(zhǔn)利率曲線每一單位水平、垂直、曲度的變化對應(yīng)的利率變化嗎？以這道題為例，我可不可以理解為5年期的利率一共變化了1+1+0.5=2.5（%）？如果其他年限的利率保持不變，那債券價格率是變化-1.8*2.5%？組合的價值變化率是-1.8*2.5%-3.6*1.5%-8.7*1%，這樣理解對嗎？ 3、如果給出Dl，Ds和Dc，那債券組合的價值變化可以精確求解嗎？ΔL，Δs，Δc和sensitivity factor 之間有什么定量的關(guān)系嗎？用這種方式求出的組合變化率和-1.8*2.5%-3.6*1.5%-8.7*1%會相等嗎？ 被這個問題提困擾很久了，希望老師可以解答疑惑。

2021-08-28 18:34:491回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，第7題請講解。

2021-08-28 16:52:321回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，第16題和第22題請講解。謝謝！

2021-08-28 15:55:392回答

[二級固定收益] 老師，黃色的部分是否不對？最后說whenever the shape and spot rates rise as predicted by forward rates，這樣在利率曲線向上傾斜的情況下，未來的即期利率會比現(xiàn)在的高，那么對應(yīng)的未來的YTM也應(yīng)該上升（YTM是即期利率的復(fù)雜平均數(shù)），這樣未來的yield curve 就不能保持不變了。所以這標(biāo)黃的話是錯誤的。老師請問這樣理解對嗎？

2021-08-28 15:47:281回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，請講解一下第15題。謝謝！

2021-08-28 10:41:081回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，貨幣中性不是在短期和長期都不產(chǎn)生影響嗎？只能影響價格呀？

2021-08-28 09:35:471回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，第2題請講解。謝謝！

2021-08-28 09:34:113回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 老師，第42題請講解。謝謝！

2021-08-27 22:04:472回答