CFA一級(jí)二級(jí)三級(jí)知識(shí)體系概括

CFA知識(shí)體系嚴(yán)謹(jǐn)，邏輯性較強(qiáng)，幾乎每個(gè)科目的知識(shí)都自成體系，但又服從于一個(gè)知識(shí)脈絡(luò)—那就是如何定價(jià)，如何更有效地在基本面分析和理性投資的原則上在整體上掌控投資收益。CFA官方在設(shè)計(jì)官方教材上也是別具匠心，把定量分析、職業(yè)操守、經(jīng)濟(jì)學(xué)分門別類剔除出來，投資組合管理、股權(quán)投資、衍生品關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的科目匯編到一個(gè)書目下，這樣考生學(xué)習(xí)起來也輕松?？瓷先ッ總€(gè)科目好像沒有任何關(guān)聯(lián)，實(shí)質(zhì)上確是一個(gè)個(gè)珍珠，需要整體串起來。到CFA三級(jí)階段則沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)和定量等科目的分別，而是全部打散細(xì)分為：

行為金融學(xué)及私人財(cái)富管理（Behavioral Finance & Private Wealth Management；

機(jī)構(gòu)投資者的投資組合管理（Portfolio Management for Institutional Investors）；

資本市場(chǎng)預(yù)期及經(jīng)濟(jì)學(xué)概念（Capital Market Expectation & Economics Concepts）；

資產(chǎn)配置（Asset Allocation）；

風(fēng)險(xiǎn)管理（Risk Management）；

被動(dòng)和主動(dòng)的固定收益產(chǎn)品組合的管理（Management of Passive and Active Fixed Income Portfolio）；

固定收益產(chǎn)品組合管理（Fixed Income Portfolio Management）；

股票組合管理及特殊問題（Equity Portfolio Management & Special Issues）；

衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用（Risk Management Application of Derivatives）；

另類投資的組合管理（Alternative Investment for Portfolio Management）；

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和歸因（Performance Evaluation and Attribution）；

全球投資業(yè)績(jī)準(zhǔn)則（Global Investment Performance Standards）；

投資組合決策的執(zhí)行及管理和重新平衡（Execution of Portfolio Decisions & Monitoring and Rebalancing）

在此時(shí)，一級(jí)二級(jí)基礎(chǔ)的扎實(shí)程度則直接影響考試是否通過。因此需要在一級(jí)二級(jí)時(shí)就打好基礎(chǔ)。總結(jié)科目的理論、公式、經(jīng)典題、難題，在吃透每門科目的基礎(chǔ)上，再將整個(gè)知識(shí)體系融會(huì)貫通，全面性、條理性、邏輯性地把握知識(shí)要點(diǎn)。

復(fù)習(xí)備考CFA

① 首輪復(fù)習(xí) ：第一遍 看notes

第一遍復(fù)習(xí)的時(shí)候，有點(diǎn)求快，每每看完一節(jié)內(nèi)容，便做一做 notes 后面的配套練習(xí)題，由于 notes 練習(xí)題難度相對(duì)簡(jiǎn)單，正確率基本上在 80%以上。就這樣差不多持續(xù)三周時(shí)間，把五本 notes 看完（道德部分放在最后一個(gè)月看）。

【復(fù)習(xí)建議】第一遍 notes，可以較為詳細(xì)的過一下，掌握整體內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)自己哪里薄弱；在第一遍 notes 結(jié)束以后，可以做一年的 sample 和 mock，對(duì)錯(cuò)無關(guān)緊要，重要的是通過 sample 和 mock，了解 CFA 協(xié)會(huì)的出題思路。

② 二輪復(fù)習(xí) ：第二遍 看notes

這樣做的用途主要有兩個(gè)：一是，方便自己利用零碎時(shí)間復(fù)習(xí)一下，可以放到手機(jī)中，方便攜帶，如果帶著五本書，相當(dāng)厚；二是，方便考試之前一周復(fù)習(xí)，因?yàn)榭记白詈笠恢艿臅r(shí)間非常緊張，想要再過一遍 notes，顯然不可能，這時(shí)候做筆記的好處便充分發(fā)揮了，由于做筆記，復(fù)習(xí)的進(jìn)度慢了一些。第二遍便認(rèn)真看，同時(shí)也加強(qiáng)了一些記憶，每學(xué)習(xí)一章節(jié)，便開始做官方教材的課后習(xí)題。

【復(fù)習(xí)建議】第二遍 notes，詳細(xì)看+記憶，并且自己動(dòng)手做筆記。筆記的好處，就是自己哪里不會(huì)記哪里，后期威力無窮！同時(shí)，大家一定要做官方課后習(xí)題，看完一章節(jié) notes，便要做一章節(jié)課后習(xí)題。課后習(xí)題的難度略大于正式考試，但是非常值得做。

③ 三輪復(fù)習(xí) ：sample+mock模 擬 題

可以從前幾年的開始做，最新的CFA 協(xié)會(huì)會(huì)在網(wǎng)站上給題庫(kù)：章節(jié)練習(xí)題+模擬試卷。

基本上是每天做 1 套或者 2 套卷子，然后其他時(shí)間查漏補(bǔ)缺，然后再去 notes上回顧自己錯(cuò)的知識(shí)點(diǎn)，并且加強(qiáng)記憶。這個(gè)階段非常重要，因?yàn)檫@是鞏固階段，這個(gè)階段決定你考試過不過。

【復(fù)習(xí)建議】第三輪復(fù)習(xí)，大家主要做 mock 和 sample 模擬題，并且把錯(cuò)的搞會(huì)。

④ 沖刺階段 ：看notes、自己做的 筆記+做題、 回顧錯(cuò)題

最后一個(gè)階段了，這個(gè)階段非常重要，大家通過做題，發(fā)現(xiàn)自己的哪一門知識(shí)點(diǎn)筆記薄弱，然后加強(qiáng)復(fù)習(xí) notes 這一塊的知識(shí)點(diǎn)。另外這個(gè)階段做題，每天保持題感非常重要。

【復(fù)習(xí)建議】沖刺階段，大家主要回顧 notes（不一定要全看，跳自己不會(huì)的和重點(diǎn)看），以及自己做的筆記，其次做做題目，看看自己的正確率以及保持手感。

掃碼咨詢澤稷老師，解讀CFA®考試政策變動(dòng)，海量CFA®學(xué)習(xí)資料免費(fèi)領(lǐng)取，提供在線解答CFA®學(xué)習(xí)疑惑。