組合管理學(xué)科在CFA1級(jí)考試中占比7%，較之于前些年5%的占比，其權(quán)重有所上升。對(duì)于一份120題的試卷，其出題數(shù)量大約為9道，通常位于試卷中的111~120題。

在1級(jí)CFA考試的組合管理中，我們會(huì)學(xué)習(xí)到三大話題方面的知識(shí)。

1.第一個(gè)話題從投資收益以及風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)論述現(xiàn)代金融學(xué)中的經(jīng)典組合管理理論的基礎(chǔ)：現(xiàn)在金融學(xué)最基本的投資理念就是強(qiáng)調(diào)投資分散化的投資理念，即俗話說(shuō)的雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里。

2.第二個(gè)話題涉及到了實(shí)務(wù)中我們應(yīng)當(dāng)如何幫助客戶做出合理的組合管理（理財(cái)規(guī)劃）：即幫助客戶決定投資哪些資產(chǎn)類型以及以及每一類資產(chǎn)類型所投資的權(quán)重大??；這一決策實(shí)施過(guò)程中必須充分認(rèn)識(shí)考慮到客戶個(gè)體的實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及意愿。這些與實(shí)務(wù)操作緊密相關(guān)的內(nèi)容將分別在該學(xué)科開篇以及結(jié)尾的章節(jié)做出詳細(xì)闡述。

3.“風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容” 是協(xié)會(huì)在2016年新增的內(nèi)容部分（今年考綱沒(méi)有變化）。我們注意到，有關(guān)“風(fēng)險(xiǎn)管理”的內(nèi)容以往都是出現(xiàn)在CFA3級(jí)的教材中，但是在2016年， 1級(jí)與2級(jí)組合管理的教材中都新增了很多這方面的內(nèi)容。

今年CFA2級(jí)教材中也新增了風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量方面的內(nèi)容，由此可見CFA這個(gè)偏重于投資的考試，也越發(fā)重視風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，大有將投資、風(fēng)控考證大一統(tǒng)的架勢(shì)。

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