如果你選擇考CFA，你就選擇了2年的苦逼生活！如果你選擇考CFA，你才會感受考場帶來的震撼！

2015年8月到2016年6月的這段時(shí)間是我工作以來感覺過的最充實(shí)的，自兩年前計(jì)劃考CFA以來，考前幾個(gè)月白天上班，晚上看書成了生活的主要內(nèi)容，期間的酸甜苦辣我相信只有相同經(jīng)歷的朋友才能體會。雖然每次復(fù)習(xí)考試只有3-4個(gè)月時(shí)間，但即使是考完后的休息階段，無形的壓力會一直伴隨。

CFA的大名早在08年的時(shí)候就已知曉，當(dāng)時(shí)尚在學(xué)校，和自己專業(yè)又完全無關(guān)，也沒想過自己會去參加這種類型的考試。一開始選擇參加CFA考試只是一時(shí)興起，自己理工科出身，但在銀行工作，平時(shí)的生活圈中有CFA證書人不少，自己也有豐富金融知識體系的想法。

很多次的經(jīng)驗(yàn)證明買書自己看只是自欺欺人，只有花了錢、報(bào)了名，在考試的壓力下，才能真正的去學(xué)點(diǎn)什么，除升學(xué)考試外，國內(nèi)的各類資質(zhì)考試水分太足，選擇知名度高、通過難度稍大且可以順帶復(fù)習(xí)一下英文的就最好，于是考CFA自然成了最佳選擇。

后來通過度娘找到了這里，經(jīng)常在論壇里逛，找前輩寫的考經(jīng)，下載資料等，感覺受益頗多，自己也從對考證完全不了解，到拿到FRM證書，并在2016年6月參加CFAlevel3，算是稍有經(jīng)驗(yàn)。前人栽樹，后人乘涼，下文講到得都是自己當(dāng)時(shí)碰到的困惑的地方，權(quán)當(dāng)拋磚引玉，希望能夠幫助和本人情況類似的考友。

一、我的簡介

本人考CFA前通過5門證券從業(yè)考試，對金融市場和產(chǎn)品有一點(diǎn)基礎(chǔ)概念，證券從業(yè)考試教材本身編寫的不錯(cuò)，細(xì)細(xì)去看的話，各類金融市場和產(chǎn)品介紹的還是比較全面，但假如只是以通過考試為目標(biāo)，強(qiáng)制學(xué)習(xí)和思考的地方不多，最后的考題都是參考書上的原文摳掉幾個(gè)關(guān)鍵名詞做成的選擇題。

言歸正傳，CFA考試是由CFA協(xié)會（CFAInstitute）組織的針對投資領(lǐng)域的考試，完成整個(gè)課程需要通過三級考試，通過上個(gè)等級的考試后才能參加下一等級考試，算上準(zhǔn)備時(shí)間，最快大概2年通過全部三級考試，通過全部三級考試后可申請?zhí)卦S注冊金融分析師稱號。

LEVEL1每年6月初和12月初各舉辦1次，LEVEL2和LEVEL3每年6月舉辦1次，國內(nèi)2015年6月份的考試考點(diǎn)有北京、上海、廣州、天津、成都、南京和深圳共7個(gè)城市，12月份的考點(diǎn)有北京、上海和廣州，在報(bào)名時(shí)選擇自己最方便的城市參加即可，這幾年隨著越來越多的國人考CFA，考點(diǎn)城市也在不斷壯大，2016年6月份一二三級上海考點(diǎn)都安排在上海世博展覽館，規(guī)模那叫壯觀，考點(diǎn)注意事項(xiàng)后面會提到。CFA考試費(fèi)用采用越早越優(yōu)惠策略，提早報(bào)名能節(jié)省一部分費(fèi)用，但總體來說還是比較貴的，建議大家選擇第一階段或者第二階段報(bào)，因?yàn)榈谌A段的費(fèi)用漲的實(shí)在離譜，且留給自己復(fù)習(xí)的時(shí)間也不多，按2015年公布二階段標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算注冊費(fèi)440美元，選擇電子書后每級考試的費(fèi)用740美元，算下來完成整個(gè)考試最少要740*3+440=2660USD，注冊費(fèi)在報(bào)考LEVEL1的時(shí)候繳納，后續(xù)不再收取。各個(gè)階段的考試費(fèi)用可登陸CFA網(wǎng)站自行查看。

FRM是由GARP協(xié)會（GlobalAssociationofRiskProfessionals）組織針對金融市場和金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的考試，每年舉辦2次，一般上半年在5月份，下半年是11月，考試分成PARTI和PARTII兩部分，上午考PARTI，下午考PARTII，和CFA不同的是FRM可以同時(shí)報(bào)名參加上午和下午的部分，但下午PARTII的成績只有在通過上午PARTI后才有效，即最不幸的情況就是上午沒過，下午過了，那就非常悲催，全部重來。FRM也采用越早越優(yōu)惠的政策，考試費(fèi)用稍微便宜點(diǎn)，大約是注冊費(fèi)300美元，注冊費(fèi)僅收1次，PARTI和PARTII每個(gè)部分350美元考試費(fèi)，全部加起來一共1000美元。課程設(shè)置中PARTI講的是一些基礎(chǔ)知識和主要金融產(chǎn)品的介紹，PARTII則主要圍繞巴塞爾協(xié)議展開，自己的感覺是FRM對考生的基礎(chǔ)要求會高一點(diǎn)，因?yàn)閰⒖假Y料中講的更多的是怎么來測算風(fēng)險(xiǎn)，對基礎(chǔ)內(nèi)容介紹不多，理工科的學(xué)生直接上手會困難一些，內(nèi)容上更貼近銀行，例如銀監(jiān)會2012年印發(fā)的《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行）就是中國版巴III，而且FRM的閱讀材料會更多關(guān)注時(shí)事，次貸危機(jī)、冰島破產(chǎn)等事件的來龍去脈介紹的比較清楚，雖然這部分內(nèi)容基本不考，但看完以后想想會對新聞報(bào)道背后的內(nèi)容了解更透徹。

總的來說，CFA課程結(jié)構(gòu)體系完備一些，知識比較新，對于理工科的學(xué)生來講的確是打金融知識基礎(chǔ)的非常好的入門課程。

如果打算考這兩個(gè)證的話，可參考如下復(fù)習(xí)計(jì)劃：

總體復(fù)習(xí)計(jì)劃以CFA為重點(diǎn)，畢竟CFA比FRM來講含金量大不少，認(rèn)知度高，獲得難度也大。雖然連續(xù)考試壓力比較大，但在第二年11月考FRM的好處在于此時(shí)已經(jīng)有了一定的知識儲備，上手FRM難度會大大降低，而且在CFA2和CFA3之間有1年的間隔，休息時(shí)間太長，在準(zhǔn)備CFA3時(shí)，不易找回狀態(tài)，中間增加個(gè)考試就好很多，本來CFA戰(zhàn)線就拉的很長，如果不能一鼓作氣，后面可能更提不起勇氣。

另外說一下，CFA和FRM都是通過性而不是選拔性的考試，不管個(gè)人基礎(chǔ)如何，只要認(rèn)真復(fù)習(xí)，通過考試應(yīng)該不是問題。

二、報(bào)名篇

1、CFA報(bào)名報(bào)名前需材料：

1）護(hù)照（注：護(hù)照號碼在照片頁的右上角，如G12345678）

2）授信額度超過報(bào)考費(fèi)用的VISA或者萬事達(dá)信用卡

3）可選材料：有道詞典等中譯英軟件

準(zhǔn)備好后就可登陸CFA官方網(wǎng)站報(bào)名了，整個(gè)過程一共有7步，非常簡單，按照頁面向?qū)б徊讲教顚懢托?。涉及護(hù)照上的內(nèi)容填寫時(shí)復(fù)核一下，千萬別搞錯(cuò)，因?yàn)槠渌暮笃诙伎梢院芊奖阈薷?，而修改護(hù)照上的個(gè)人最基本信息非常麻煩，要發(fā)郵件給CFA解釋。

填寫的過程中會有幾個(gè)調(diào)查問卷，內(nèi)容涉及是否受到xxx的處罰之類，一律選NO就OK了，最后選擇是否要買紙質(zhì)書以及選擇考試地點(diǎn)，選完后就進(jìn)入支付頁面了，整個(gè)支付過程非常簡潔，輸入卡號、有效期和持卡人姓名就支付掉了（CFA支付頁面不需要輸入交易密碼），持卡人姓名那欄似乎中文或拼音都可以，輕輕一點(diǎn)，毛爺爺就跨越太平洋前往美國了。付完錢后幾分鐘內(nèi)會收到如下3封郵件，到此報(bào)名就大功告成了。

在這里要吐槽一下，所有開展CFA考試的國家和地區(qū)中，只有3個(gè)國家要收稅，天朝就是其中之一?。。?/p>

2、FRM報(bào)名前需必備材料：

1）授信額度超過報(bào)考費(fèi)用的VISA或者萬事達(dá)信用卡

2）身份證or護(hù)照or駕照都可以

3）可選材料：有道詞典等中譯英軟件

登陸GARP官網(wǎng)（http://www.garp.org/）后選擇FRM，在頁面右側(cè)就有報(bào)名鏈接，一步步填完個(gè)人信息后付錢就報(bào)名成功了。付完后，GARP會發(fā)個(gè)確認(rèn)郵件。

三、復(fù)習(xí)篇

報(bào)完名后第一步就是準(zhǔn)備復(fù)習(xí)資料，CFAinstitute和GARP網(wǎng)站有賣原版書，但都巨貴無比，且聽說老外的教材天馬行空，屬于發(fā)散性思維，適合細(xì)細(xì)品味，對時(shí)間緊任務(wù)重的我來說就不適合了。剩下的就是直奔taobao，輸入幾個(gè)關(guān)鍵字就能找到很多，原版書和notes都有，個(gè)人全程復(fù)習(xí)都是用的notes，cfa會強(qiáng)制購買原版書，至少是電子版的，因此建議復(fù)習(xí)用紙質(zhì)的notes，如果有需要做原版書課后題的話，就用電子版或者打印都可以。

1、復(fù)習(xí)計(jì)劃

按照個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，如果制定了復(fù)習(xí)計(jì)劃并能夠按照計(jì)劃執(zhí)行，一般都能通過考試，特別是這種有比例的通過類考試。

以下以在職復(fù)習(xí)為例：

上班族能夠有效利用的時(shí)間并不多，尤其是上班路途較遠(yuǎn)的，回家吃晚飯就很晚了，而且上班回來累的很，看書的動力大打折扣，那周六和周日就顯得尤為重要，這是上班族唯一有整段可利用時(shí)間兩天。以每天下班看3個(gè)小時(shí)，周末看10個(gè)小時(shí)為標(biāo)準(zhǔn)，3*5+10*2，一周大概有35個(gè)小時(shí)可供復(fù)習(xí)，復(fù)習(xí)前期可能會少于這個(gè)數(shù)字，畢竟個(gè)人娛樂也很重要，最后1個(gè)月則一定要保證這個(gè)時(shí)間。

復(fù)習(xí)資料一般過2-3遍就差不多了，過第1遍的時(shí)候會比較痛苦，此時(shí)知識體系尚未形成，而且很多專有名詞都不清楚什么意思。一般來說第1遍過一本notes大概需要1.5周，CFA的話共有5本教材，大概2個(gè)月搞定第一輪，第二輪的話就要快些，相信此時(shí)離考試的時(shí)間也不遠(yuǎn)了，個(gè)人的狀態(tài)調(diào)整也比較到位，第二輪大概需要1個(gè)月，最后留1周時(shí)間做做前3年的mock和practice，自己定好時(shí)間，找找考試的感覺。

以上是比較寬松的復(fù)習(xí)計(jì)劃，如果基礎(chǔ)好、進(jìn)度把控嚴(yán)的話，可自行縮減。

FRM PART1和PART2加起來一共有8本書（notes），如果是考完CFA2級后考FRM的話，PART1的四本書很快就可以過掉，特別是前面2本書幾乎不用看，數(shù)量、金融市場和產(chǎn)品這些都是老生常談了。PART2的內(nèi)容和CFA考試的內(nèi)容側(cè)重點(diǎn)不同，市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在CFA的課程中描述并不多，個(gè)人感覺只有CFA3級的時(shí)候稍微提到些，但講得也很簡單，F(xiàn)RM課程中則描述的詳細(xì)多了，標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法之類的都比較抽象，如果在銀行做資本充足率管理的朋友應(yīng)該會比較熟悉。

FRM復(fù)習(xí)進(jìn)度可以參照CFA,兩個(gè)部分一起考的話，可以提前3個(gè)月開始，11月份考的話，建議從8月份開始，1.5周一本書，前面提到PART1兩本書只需要簡單過一下，合在一起也是2個(gè)月完成首輪復(fù)習(xí)，第二輪1個(gè)月，最后剩半個(gè)月開始做題。

2、復(fù)習(xí)材料

個(gè)人使用的是NOTES，官方教材太厚，沒看過，對此也沒資格發(fā)表意見，但官方教材每章后面的習(xí)題還是要做做的，大部分都是前幾年的考題，對了解考試挺有幫助的。

NOTES哪里買？聽賣家講2014年整頓過，還抓了幾個(gè)大的賣家，導(dǎo)致在2014年下半年有段時(shí)間，甚至無資料可買，后來買到的notes和之前的相比，紙張差很多。

另外，前幾年賣家都會提供往年資料的光盤，后來聽說被jc叔叔教育刻盤非法，改用郵箱或者下載軟件了，或者干脆不送，所以建議資料還是盡早入手。

小編插句話：1、2016年FRM備考需要用到資料可到本頁左下角“閱讀原文”里下載！2、FRM免費(fèi)網(wǎng)課：http://frm.gfedu.com/free.shtml

個(gè)人備考期間用到的資料

1）NOTES紙質(zhì)版

2）原版書電子版（網(wǎng)上會有PDF版流出，一般10兆左右，官方的電子書體量也太大，一本書往往有幾百兆）

3）前3-4年的mock、sample等樣題（CFA免費(fèi)提供當(dāng)年mock，其他的可網(wǎng)上找到；FRM我記得是免費(fèi)提供前3年樣題，報(bào)名以后可以在GARP官方書店免費(fèi)下載，網(wǎng)上應(yīng)該也能找到PDF版本）

4）計(jì)算器，一般都用德州儀器的BAPLUSII，第一次買資料的時(shí)候一并拿下。

5）培訓(xùn)班視頻（可選）

6）平板電腦（可選，學(xué)習(xí)+休閑娛樂）

7）中文精要（可選，個(gè)人沒看）

備注：GARP資料對打印次數(shù)有限制，建議一次打完。

3、關(guān)于英語

英語基礎(chǔ)好當(dāng)然很好，如果基礎(chǔ)一般那也不用怕，就算從0開始，一般能堅(jiān)持復(fù)習(xí)完第一輪就有點(diǎn)看英文感覺了，除了CFA3級外，其他各級都是選擇題，看到題干能知道大概意思并不會影響做題。

復(fù)習(xí)到后期，看英文書并不會有特別的感覺，主要還是一個(gè)熟悉的過程，初期看不懂沒關(guān)系，大不了多查查字典，需要有信心，能堅(jiān)持下來，同一個(gè)內(nèi)容看2-3遍以后，看起來都會很順暢，對英語就2個(gè)字，堅(jiān)持！

4、培訓(xùn)班

對是否要上培訓(xùn)班，網(wǎng)上也有很多爭論，不同背景的人情況不同，也不能一概而論，以我自己的經(jīng)驗(yàn)來看，CFA1級和FRMPART1因?yàn)橹R點(diǎn)比較死，考試的內(nèi)容也很固定，但CFA2\3級和FRMPART2的時(shí)候就不同了，知識點(diǎn)很活，CFA2級考的比較深入，CFA3級考點(diǎn)超多，而且IPS考試題目靈活，F(xiàn)RM PART2的notes編寫的比較晦澀，讀起來沒那么容易理解，由于自身基礎(chǔ)比較薄弱，我對培訓(xùn)班課程的依賴還是很大的，澤稷網(wǎng)校很多老師講的很不錯(cuò)的，2015年11月FRM有個(gè)題用到二項(xiàng)分布均值（np）和方差（n*p*q），考場出來很多人說題目沒給q，其實(shí)在培訓(xùn)班課程中講到了q=1-p，很小的知識點(diǎn)，注意了就能把這個(gè)題做出來。

四、考試篇

1、交通

CFA1級和2級我是在ShanghaiMartExhibitionHall（上海世貿(mào)商城）考的，地鐵10號線伊犁路站下車。CFA3級是在ShanghaiWorldExpoExhibition&ConventionCenter（上海世博展覽館），地鐵8號線耀華路站下車。

考CFA的人一年多過一年，為避免影響考前心情，建議乘坐地鐵過去，上?？键c(diǎn)離地鐵站都比較近，時(shí)間上也好控制，考完看微博上說北京蟹島考場大堵車，近千人遲到，瘋掉了。如果離得遠(yuǎn)，一定要提前做好準(zhǔn)備，盡早出門或者在考點(diǎn)附近住下。

另外如果沒有或者沒帶交通卡的朋友可以提前買好返程地鐵車票，如果考完試過去買票，那又得體驗(yàn)一回蛇形排隊(duì)的感覺了。

FRM是在上海大學(xué)寶山校區(qū)，離地鐵站稍遠(yuǎn)，當(dāng)時(shí)是打車去的。FRM從上海大學(xué)寶山考點(diǎn)的情況看，參加考試的人數(shù)量不多，各類交通工具皆可，記得別迷路、別遲到即可。

2、個(gè)人用品

考試用品

1）準(zhǔn)考證

2）有效期內(nèi)的護(hù)照（FRM可用身份證）

3）計(jì)算器

4）2B鉛筆（地鐵出口到考場的沿路會有培訓(xùn)機(jī)構(gòu)送自動鉛筆，非常好用）

5）機(jī)械手表

6）橡皮

7）黑色水筆

8）紙巾（桌子不平時(shí)墊一下）

9）卷筆刀（可選，如果用自動鉛筆就不用了）

10）眼鏡布

其他用品

1）少量人民幣

2）巧克力

3）午餐（新鮮的面包或者三明治，也可考點(diǎn)購買，要排長隊(duì)）

4）水

5）手機(jī)（建議不帶，考場寄存物品處比較混亂）

6）紅牛（可選）

3、考場

CFA1級上、下午各考3個(gè)小時(shí)，全部是3選1的單選題，上午9點(diǎn)開始考試，8點(diǎn)半前必須入場，過了8點(diǎn)半還沒入場就只能等到9點(diǎn)開考以后入場。下午2點(diǎn)開始考試，同樣要求提前半小時(shí)入場。

CFA2級上、下午各考3個(gè)小時(shí)，全部是閱讀理解，10篇文章對應(yīng)60個(gè)小題，均為3選1的選擇題，考試時(shí)間、考場紀(jì)律同上。

CFA3級上、下午各考3個(gè)小時(shí)，上午essay（類似簡答題），需手寫答案，下午閱讀理解，10篇文章對應(yīng)60個(gè)小題，為3選1的選擇題，考試時(shí)間、考場紀(jì)律同上。特別提醒，2015年的CFA3級上午題量突然變大，前些年都是180分鐘9個(gè)大題，9個(gè)題的時(shí)候時(shí)間，今年改成11個(gè)大題，閱讀量增加很多，考完非常非常累。

FRMPART1和2上、下午各考4個(gè)小時(shí)，上午PART1下午PART2，全部都是4選1的單選題，時(shí)間上不算太緊張，但1天考完2個(gè)部分的話對體力要求極高，記得我當(dāng)天下午考完，走出考場時(shí)候腿都軟了。

4、午餐

建議自帶，無論是CFA還是FRM中午休息時(shí)間都不長，不建議在尋找午餐時(shí)耽誤太多時(shí)間。

5、衛(wèi)生間

毫不夸張的說今年6月份世博展覽館考試前每個(gè)衛(wèi)生間門口排隊(duì)均在30人以上，女生排隊(duì)更恐怖，建議：

1）不飲水或者少飲水，渴了考場內(nèi)飲水點(diǎn)潤潤喉

2）家中解決

3）地鐵站解決

五、成績篇

CFA1級和2級一般在考完1個(gè)半月后公布成績，據(jù)說成績高于TOP1%的70%即可過關(guān)，即假如滿分為100分，TOP1%考80分，超過56分就過了，個(gè)人覺得這種動態(tài)分?jǐn)?shù)線比較科學(xué)，避免受到試卷難易的影響。

CFA3級由于上午ESSAY要求人工閱卷，成績公布稍晚，一般在考完2個(gè)半月后公布成績，在此也希望我能夠順利通過今年的3級考試。

FRM一般在考完1個(gè)半月后公布成績。如果在成績公布當(dāng)日，收到congratulations開頭的郵件，就通過了！

六、感謝

兩年的考試過程無論是對個(gè)人還是家庭來說，都意味著犧牲，特別是對已經(jīng)工作和成家的人來說，沒有家人的支持是無論如何不可能完成的。在此，特別感謝老婆的巨大付出，是你將家里的事情安排的井井有條，并一直支持我，讓我能夠安心看書，謝謝你。

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