CFA課程的編寫(xiě)是一個(gè)不斷更新的過(guò)程。CFA協(xié)會(huì),頻繁的向包括投資管理專(zhuān)家、大學(xué)教師,以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員在內(nèi)的業(yè)界人士詢(xún)問(wèn)他們認(rèn)為哪些重要的知識(shí)、技能和能力,是現(xiàn)今的投資人士需要具備的,以此來(lái)更新CFA課程的內(nèi)容。為什么要用這個(gè)方法?因?yàn)閬?lái)自從業(yè)人員的直接反饋、意見(jiàn)和觀點(diǎn)能夠有效幫助下一代投資經(jīng)理人去應(yīng)對(duì)全球性投資行業(yè)的實(shí)際需求。

這一過(guò)程,我們稱(chēng)為實(shí)踐分析,是一個(gè)動(dòng)態(tài)的評(píng)價(jià)方式,也是CFA執(zhí)照獲得雇主青睞的原因之一。

實(shí)踐分析過(guò)程包括訪(fǎng)問(wèn)及調(diào)查1600多家機(jī)構(gòu)及私人資產(chǎn)市場(chǎng)從業(yè)員、市場(chǎng)安全監(jiān)管人員、大學(xué)教員以及政策制定者,他們來(lái)自全球各金融中心的會(huì)話(huà)小組。

實(shí)踐分析會(huì)議包括以下幾個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題:投資經(jīng)理在招聘時(shí)特別看重哪些技能?目前市場(chǎng)上人才的知識(shí)差距在哪里?全球投資市場(chǎng)有什么最新變化?影響投資管理實(shí)踐的監(jiān)管改革是什么?我們還要求投資管理人員回答超過(guò)90個(gè)有關(guān)投資的關(guān)鍵問(wèn)題,從而評(píng)估課程是否能夠很好的反映從業(yè)人員的真實(shí)日常工作。

這些討論表明:

現(xiàn)今專(zhuān)業(yè)人員必須吸取全球金融危機(jī)的教訓(xùn),并留意影響未來(lái)金融穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸的基本面分析必須繼續(xù)作為有效實(shí)踐的基礎(chǔ)。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)和投資市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)展,我們必須從一個(gè)新的視角來(lái)考慮和評(píng)估被動(dòng)和主動(dòng)管理策略。不斷增長(zhǎng)的行業(yè)復(fù)雜性需要專(zhuān)業(yè)人士考慮多因素模型作為投資工具的利弊。

實(shí)踐分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)1600名從業(yè)人員,300 – 400名CFA課程評(píng)論家,分析過(guò)90個(gè)投資話(huà)題,曾到訪(fǎng)3個(gè)世界地區(qū)。在由專(zhuān)家志愿者組成的教育咨詢(xún)委員會(huì)的指導(dǎo)下,實(shí)踐分析所得的見(jiàn)解會(huì)用來(lái)改善CFA課程的考生知識(shí)體系,之后會(huì)被加入成課程學(xué)習(xí)材料和考試內(nèi)容的更新。

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