3月9號(hào)，CFA協(xié)會(huì)(CFA Institute)發(fā)表“由信任至忠誠(chéng)：有關(guān)投資者期望的全球調(diào)查”結(jié)果，顯示透明度與網(wǎng)絡(luò)安全已成為投資者最關(guān)注的議題，同時(shí)投資者要求投資經(jīng)理具備最高道德標(biāo)準(zhǔn)，而回報(bào)更是他們關(guān)注的重點(diǎn)。

其中，香港散戶投資者信心下降，投資者認(rèn)為道德操守及透明度較投資表現(xiàn)更重要，具體而言：

香港散戶投資者的信心水平自 2013 年起由 69%下降至 64%，而印度及中國(guó)等新興市場(chǎng)的散戶投資者則顯示出最高信心水平，分別達(dá) 90%及 89%

散戶及機(jī)構(gòu)投資者均認(rèn)同，金融專業(yè)人士在收費(fèi)、透明度及投資表現(xiàn)三方面均未能達(dá)標(biāo)。 當(dāng)中，80%的散戶投資者認(rèn)為“全面披露收費(fèi)及其他成本”是采用投資管理公司的重要考慮因素；“可靠的資料保安措施”及“在收取所有收費(fèi)及成本前作清楚解釋”都為79%，比“保障投資組合免受虧損”(73%)更為重要。此外，“就利益沖突進(jìn)行坦誠(chéng)溝通”及“容易理解的投資報(bào)告”(72%)也是重要因素

在香港，58%的散戶投資者認(rèn)為投資成本是采用投資管理公司的最重要考慮因素﹔55%認(rèn)為“投資表現(xiàn)”為最重要的考慮因素，僅35%認(rèn)為投資管理公司的信譽(yù)最為重要

在現(xiàn)今市場(chǎng)日益重視網(wǎng)絡(luò)安全的趨勢(shì)下，45%機(jī)構(gòu)投資者及 43%散戶投資者表示，若投資管理公司忽視資料安全性，他們便會(huì)選擇放棄有關(guān)的公司

而面對(duì)金融科技及“機(jī)械人理財(cái)顧問(wèn)”的普及，唯香港散戶投資者仍然重視人際互動(dòng)。展望未來(lái)三年，60%香港散戶投資者仍偏好委托專人指引及執(zhí)行他們的投資策略。然而，印度及內(nèi)地大部份散戶投資者(64%及55%)，以及一半新加坡投資者認(rèn)為，采用最新科技平臺(tái)及工具對(duì)執(zhí)行他們的投資策略至為重要。

另外，58%的香港散戶投資者認(rèn)為，在建立信心層面上，人才較品牌更為重要。相反，68%的印度投資者及56%的內(nèi)地投資者信任品牌多于人才。

香港財(cái)經(jīng)分析師學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)丘培煥女士表示：“投資管理專業(yè)人士的門檻已提高至前所未有的水平，投資者不再只要求取得投資表現(xiàn)，他們更希望基金經(jīng)理能加強(qiáng)溝通及提高透明度。若要建立信心，則投資管理公司必須真正實(shí)行對(duì)保障客戶利益的承諾，而非只作紙上談兵的表現(xiàn)承諾，或僅僅滿足監(jiān)管要求而按章工作。”

丘女士稱，政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)正積極配合迅速發(fā)展的金融科技趨勢(shì)，因此，投資管理行業(yè)必須 加以調(diào)整以配合經(jīng)濟(jì)氣氛及新科技轉(zhuǎn)變所帶來(lái)的需求，金融專業(yè)人士以投資者的利益為前題仍然 是最基本一環(huán)。

今次是CFA協(xié)會(huì)繼2013年后對(duì)投資者進(jìn)行的第二次調(diào)查，旨在搜集全球散戶及機(jī)構(gòu)投資者就信任度的看法。調(diào)查于去年10月19日至11月11日展開(kāi)，通過(guò)15分鐘的網(wǎng)上問(wèn)卷方式進(jìn)行。

調(diào)查對(duì)象包括了3312名25歲或以上，在美國(guó)、加拿大、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、澳洲、印度、新加坡、內(nèi)地及香港，持有價(jià)值最少10萬(wàn)美元可投資資產(chǎn)的散戶投資者，以及502名在美國(guó)、加拿大、新加坡、澳洲及香港持有價(jià)值1000萬(wàn)美元資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)投資者。

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