CFA是很多讀金融同學都會考的一個證~~~讓我們一起來認識下CFA考試吧。

本文適合讀者：

1、想考CFA，但是由于身邊考的人少，信息不暢

2、對自己英文沒信心，對自己金融專業(yè)基礎(chǔ)沒信心，覺得CFA全英文，“聽說”很難

3、想要或已經(jīng)報考CFA1級的大四學生

4、其他想對CFA有些了解的人

本文不適合讀者：

1、稍微準備下就過的牛牛

2、CFA二級三級考生please直接繞道~~~

關(guān)于為什么要考CFA

CFA全稱Chartered Financial Analyst（特許金融分析師）。CFA持證有人通常就職于投資公司、證券公司、投資銀行等。常常會有人問CFA這考試有木有用，個人覺得在常見的財務金融證書里面，沒有一個證書是能夠雪中送炭的，只有配以其它較強的background才能發(fā)揮它們的作用，就像CPA配以四大幾年的工作經(jīng)驗這樣吧。

所以：CFA考試更多是錦上添花，而非雪中送炭。很多剛了解金融領(lǐng)域的人會以為考了CFA就能進投行，但據(jù)了解投行最喜歡的學術(shù)背景還是TOP名校MBA。那么，為啥像我們這些學生或者剛畢業(yè)的人還要考這個考試捏？

以目前了解下來，主要的合理的有以下：

1、金融類證書考試里CFA已經(jīng)算是最主流的了，要強化自己的金融知識，不考它考啥？

2、以后要出國留學讀金融，先考著也能充實下自己的金融詞匯和金融基礎(chǔ)，何樂不為那？

3、想進投行做研究員，想進基金公司或者資產(chǎn)管理公司（這幾個也算是CFA作用最大的去處）

4、時間充裕，閑著也是閑著，多通過一個考試多多少少也會對自己有好處

CFA最適合的去處：

1-tier：基金公司，資產(chǎn)管理公司，投行研究員

2-tier：證券公司，外資商行，投行其它，財務公司

3-tier：本土商業(yè)銀行，其它金融機構(gòu)

CFA考試內(nèi)容和題型

CFA考試內(nèi)容分為三個不同級別，分別是Level I、Level II和Level III，每次考試分上下午兩個部分各3小時（非常耗體力和腦力）：

Level I為單項選擇題（每題三個選項）每卷各120題，共240題，核心內(nèi)容是對于investmenttools的基本理解，另外道德準則也是考試重點；

Level II為情景選擇題（形式類似于閱讀理解，每篇背景文章之后有6個選擇題，每題三個選項），每卷各60題，共120題，內(nèi)容的重點是資產(chǎn)估值（assetevaluation）和財務報表（FSA）；

Level III Morning session是essay寫作和簡答題，10題左右，其中大部分的分數(shù)分布在IPS（InvestmentPolicy Statement）寫作上，Afternoon session和二級形式相同，但內(nèi)容更偏重portfolio management。另外還包含了相當繁瑣的GIPS。

CFA1級可以說是什么都考，當然，其中財報分析和道德是最主要的，但往2，3級過渡會發(fā)現(xiàn)，等到了3級，原來在1級里只占了一小半的投資學部分（權(quán)益證券投資，固定收益證券投資，其他類投資，衍生品投資，投資組合管理）占到了85%，其實這就說明了CFA的核心和終極目的：專注于投資管理，培養(yǎng)投資業(yè)精英。至于金融領(lǐng)域里的其它：公司金融，風控，外匯，精算，理財規(guī)劃，又或是金工，就和CFA搭的邊不多了~

CFA考試內(nèi)容大致有：

1、職業(yè)倫理

2、量化分析

3、經(jīng)濟學

4、財務報表分析

5、企業(yè)理財

6、固定收益證券分析

7、權(quán)益類投資分析

8、衍生工具分析與應用

9、其它類投資分析

10、投資組合管理

關(guān)于報考

考生必須需考過前一個級別，才能參加下一級別考試。考試在全球各個地點統(tǒng)一舉行，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。

由于CFA考試費用高昂，第一次參加考試的人要繳納注冊費$450美元。每次報名都有三個deadlines，越早報名費用越低。三級全部考完僅報名費就要花去$450+$650+$650+$650=$2400，如果不幸你每次報名都非常猶豫，那就是$450+$1380+$1380+$1380=$4590，如果不幸fail一門……這些還不算其他輔導書的費用和長時間準備考試的機會成本，因此建議有意參加CFA的考生們?nèi)级笮小?/p>

關(guān)于備考資料

1、CFA官方教材

CFA Institute curriculum是CFA協(xié)會官方教材。每級都有6本而且相當有分量。內(nèi)容發(fā)散，并且?guī)缀趺空碌木幷叨疾煌?，所以精華和垃圾同樣存在。

課后題目/答案：Reading中間或最后會穿插一些題目在藍色文本框中（bluebox），緊跟題目就有答案，這些題目的形式即是考試題目的形式，需要引起特別重視。

詞匯表（Glossary）與索引(Index)：Curriculum中出現(xiàn)黑體字的詞為重要概念，并在最后面的詞匯表中都有解釋，并按照字母順序排列。在CFAInstitute網(wǎng)頁上還有Los的索引。

2、NOTES系列

kaplan經(jīng)由多年CFA考試經(jīng)驗和精煉重點著成，是一本集CFA知識精粹的輔導教材。CFA大部分考試都是用這套教材來備考的，大家可以根據(jù)自己的實際備考情況選擇。建議您如果平常復習的時候就不夠，那么使用電子檔的NOTES，結(jié)合教材后習題，不枉為一個合適的備考組合。

3、MOCK系列

成功的關(guān)鍵在于不斷的練習，MOCK，模考等一樣都不能馬虎。每學習一個章節(jié)都要進行做題鞏固。做題方面，臨近考試做一些mock exam非常有必要。不過，最好能夠以今年的mock為主，不要輕易做往年的題目，畢竟考點有變化，難易度也有變化，舊船票如何能登上新客船呢？還有，做題只是手段，是術(shù)，是目；掌握知識點才是目的，是道，是綱。

4、CFA道德手冊V11版本，考試專用handbook

CFA考試道德部分很重要，考試只看study notes內(nèi)的道德是不足的，一定還要看道德手冊(道德手冊的內(nèi)容與官方教材第一本書的道德部分內(nèi)容是相同的)，2005年-2010年的道德手冊都沒有變化都是第9版的，2015年的考試換成了第十一版，內(nèi)容不變，題目更新了。2018年仍然是第十一版。

5、CFA官方考綱

CFA的課程涵蓋了所有金融學必修科目，其中，基礎(chǔ)知識部分包括：經(jīng)濟學、數(shù)量分析、財務分析。上升到投資學應用層次，科目根據(jù)金融產(chǎn)品分類：權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品投資、另類投資。在掌握基礎(chǔ)知識和具體金融產(chǎn)品知識的基礎(chǔ)上，還要學習綜合科目：投資組合管理。另外，職業(yè)道德也單列科目，這屬于CFA協(xié)會特有。考生還要粗略地學習美國證券市場的一些適用法規(guī)。

6、CFA指定計算器

為了維持CFA考試的公平競爭，CFA協(xié)會指定了兩款計算器供考生選擇，分別是TI BAII PLUS以及HP12C，普通版和專業(yè)版均可，TI BAII PLUS在中國的使用率遠遠超過HP12C。其他型號的計算器均不得帶入CFA考場！

7、QuickSheet

CFA公示表。CFA考試的時候公式是不會給的，都是需要學員們自己背誦下來的，考試不允許帶與教材相關(guān)的任何學習資料。不僅要熟記，還要熟練應用！要達到什么水平？做題的時侯不需要再有回想的時間。

8、CFA核心詞匯

話說由于CFA是全英文的考試，英語閱讀能力寫作水平成為很多人面臨的難題，有些考生詢問英語基礎(chǔ)不好，是直接看英文notes還是看中文版資料再轉(zhuǎn)英文？CFA對英語的考核也不難，基本英語4級水平就可以順利讀題，并且在3級階段IPS投資報告的編寫即使語法錯誤或者拼寫錯誤也不會扣分，主要是關(guān)鍵投資點的分析，如風險承受程度、投資年限、風險規(guī)避、稅收規(guī)劃等等，掌握專業(yè)的基礎(chǔ)知識才是CFA的要求，其他知識一般的參考標準。

關(guān)于備考時間

CFA Institute建議考生平均花307小時復習每階段的考試。因此按照考生能在第一階段就完成報名拿到CFA教材算起，平均每天也需要花1小時45分鐘的有效復習時間；而就目前這個時間段而言，考生更應該每天花兩個小時做模擬試題，目的有二：一、熟悉CFA協(xié)會出題的規(guī)律和出題人的習慣；二、合理分配考試時間，保證自己能在考試時間中完成所有考題。

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