CFA三級ethics中，有兩塊內容：

第一部分就是code of standards，一級二級已經講過，三級會繼續(xù)考；

第二部分就是Asset Manager Code(AMC),其實我們在一級時學過的，當時只提到了一句，它沒有任何展開，與standards不同。

一般情況下，這兩部分的內容各考一個case。

我們說code of standards是針對個人的，是必須遵守的；而AMC針對的是資產管理公司，是自愿遵守的。對于個人，CFA協會可以讓你強制遵守，而對于公司組織，協會并沒有強制力（協會不是政府機關），是資產管理公司的一套準則。那么，資產管理公司顯然也是由人構成的，它對于人的規(guī)定有很多內容與code of standards是重合的，還有一部分是不重合的，是組織架構的特殊規(guī)定，比如：服務器信息異地備份。此外，AMC也要求資產管理公司應當設置風險管理部門，這是AMC獨有的。

因此，我們在講AMC的時候，會告訴大家AMC和code of standards之間到底有什么區(qū)別。對于共同的部分，我們就沒有必要再去記憶了，考試的時候，如果遇到題，就視為對code進行考核。其中，有一些組織架構的特殊規(guī)定，我們是要去記憶的，這是AMC中比較特殊的考點。

 

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