[三級(jí)衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理] 衍生品 position equivalence 講義上的一個(gè)例題，說(shuō)short forward頭寸，怕股票漲價(jià)，long個(gè)call對(duì)沖一下。

李?lèi)傜?/span> 發(fā)布于：2022-09-12 17:00:07 瀏覽117次   CFA CFA三級(jí)
我的問(wèn)題是，股價(jià)16塊的時(shí)候long call，成本是0.5塊，應(yīng)該寫(xiě)成MAX[-0.5(St-16)-0.5]，而不是MAX[0(St-16)-0.5]，因?yàn)槟呐虏粷q價(jià)不行權(quán)，這個(gè)option的成本也已經(jīng)在了，所以逗號(hào)前面應(yīng)該是-0.5不是0？ 其實(shí)這么寫(xiě)，也不對(duì)，這個(gè)0.5應(yīng)該從這個(gè)式子里移出去，單獨(dú)減掉比較好。。。
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Xue0530 發(fā)布于2022-09-13 15:11:17

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