[一級估值與風險模型] Regime-switching

唐燁敏 發(fā)布于：2022-08-05 20:58:29 瀏覽383次   FRM FRM Part I
“Fat-tailed asset return distribution are most likely the result of time-varying volatility for the unconditional distribution. ” 請問這句話中，講的究竟是return的unconditional distribution 還是vol的？ “Conditional distribution 可以是normal distribution ”講的是return還是vol的？這個部分的概念很糊涂，希望老師解答。
添加圖片
0/1000

名師解答

李老師-Lisy 發(fā)布于2022-08-08 20:47:13

加載中...