[三級固定收益] 第三章yield curve strategies中yield curve volatility strategies內(nèi)容，講到long bond put option會decrease portfolio duration and congvexity.降低久期可以理解，但降低凸性總覺得不太對。無論long call option還是put option都應(yīng)該是增加凸性才對啊。按照“有效凸性”的公式，put option在利率上升，債權(quán)價格下降時會增加“PV+”，從而增加有效凸性。我覺得原版書上的exhibit24錯了。請老師指教。

userjvdfbm 發(fā)布于：2022-03-17 18:36:36 瀏覽339次   CFA CFA三級
講義中和原版書都有此表，long bond put option的portfolio impact:decrease portfolio durantion and convexity是否正確？
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Hsiao 發(fā)布于2022-03-18 14:20:38

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