[三級固定收益] rolldown return路徑

馬化云 發(fā)布于：2022-03-12 04:35:09 瀏覽253次   CFA CFA三級
曾老師，課時(shí)81講了兩種rolldown路徑。課時(shí)97例3用的是路徑2。課時(shí)99例13用的是路徑1。問題1，考試時(shí)候怎么區(qū)分要用哪種路徑？問題2，例3中的路徑2既然YTM'＝Y(jié)TM1，利率沒變就沒down，P'只是時(shí)間少了回歸面值，P'的rolldown是指“時(shí)間帶來的rolldown return”嗎？問題3，例3中算P3-P'為什么直接算價(jià)格差，沒用D×R+0.5CR方？問題4，例13中的路徑1rolldown return能否理解為來自于P2的“利率下降+折現(xiàn)時(shí)間的縮短”兩個(gè)因素？
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Hsiao 發(fā)布于2022-03-14 15:09:31

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