[一級衍生品] 這段關(guān)于影響option value的因素，關(guān)于payment 和 carrying cost有點聽不懂。按照之前無套利公式F的計算，pv cost越大，會使F越大，也就是這里的X越大，套入歐式期權(quán)call 的intrinsic value 公式，應該會使內(nèi)在價值減少才對啊。但課里老師說的是影響St使St增大，我理解因為簽訂合約時無盈虧，除了有不執(zhí)行的權(quán)利，所以ST會等于F，F(xiàn)增大，ST也會增大，St理論上會隨著ST增大而增大（但也不一定會增大吧，St只在t時刻確定吧），所以即使是X和St同時增大，intrinsic value按照公式也不一定增大

guhao98 發(fā)布于：2020-12-23 17:39:36 瀏覽282次   CFA CFA一級
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澤稷楊老師 發(fā)布于2020-12-24 09:49:53

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