練習冊 48 Conejo （圖一） 46Smebilan （圖二）

楊志鵬 發(fā)布于：2020-10-20 07:40:37 瀏覽233次   ACCA AFM
請問一下老師： 48題里面（a）的答案【圖三】 appendix 1 將利率折現(xiàn)的時候用的spot rate on yield curve。 這個地方我可以理解，因為yield curve 相當于 splitting the interest into different bonds. 但是對比了第46題 Smebilan （a）的答案【圖四】，計算每一期的利息的時候用的卻是forward rate 而不是spot yield curve。我現(xiàn)在比較迷惑，什么時候用spot yield rate 什么時候用forward rate。 第二個問題是，48題（b）（ii），為什么算annuity factor的時候discount factor直接用了coupon rate？ 謝謝老師！
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user5dmtbr 發(fā)布于2020-10-20 10:54:40

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