[二級市場風(fēng)險] Basis-point volatility under the CIR model increases at a decreasing rate whereas basis-point volatility under the lognormal model increases linearly. Therefore basis-point volatility is an increasing function for both models.

eleven11 發(fā)布于：2024-11-05 16:27:12 瀏覽5次   FRM FRM Part II
這句話為什么是對的？他們的后面的項都是dW嗎？dw 不都是時間變化的平方根嗎？不應(yīng)該都是一個遞減的速度增長的嗎？這里所說的基點波動是指的波動率乘以利率再乘以時間變化的平方根嗎？
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鐘老師 發(fā)布于2024-11-11 09:34:32

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