[二級投資組合風(fēng)險] 為什么增量VAR的近似計算是低估？

末廣鐵腸 發(fā)布于：2024-07-04 15:08:57 瀏覽72次   FRM FRM Part II
圖中公式里面A應(yīng)該是指的增加的頭寸，在增加的頭寸從零變到A的過程中，ρ不斷升高，邊際VAR也不斷升高，那么也就是說公式里面的MVaRA是這個過程中最大的，用這個最大的邊際VAR去乘總頭寸變化量，得出的值應(yīng)該比實際偏大，所以應(yīng)該是高估啊？為什么老師講的是低估呢？
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金老師 發(fā)布于2024-07-05 09:14:50

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