[一級金融市場與產(chǎn)品] 老師好，我這邊想問一下這里的債券拔靴法。我感覺我現(xiàn)在對即期利率的理解有誤。圖中給了債券，并且我按照老師的板書將債券定價公式抄了下來，并畫出現(xiàn)金流的圖。我想問在第一張價格為94.9的債券中，如果R0.5是站在0時刻，0到0.5這一時間段的年化利率，所以半年要除以2。那么在第二張價格為90的債券中，我試圖將R1理解為，站在1時刻，0到1時間段的年化即期利率，那么為什么這里不直接除以（1+R1），而是要除以2？且要平方？在價格為96的第三張債券中，R1.5理解為站在0時刻，0到1.5的時期的即期利率，那這里是否應(yīng)該是R1.5除以3？以及第三張債券是否少了面值100以R1.5折一期？請老師解答，謝謝！

-Jordon柊殿 發(fā)布于：2024-04-07 17:08:45 瀏覽92次   FRM FRM Part I
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金老師 發(fā)布于2024-04-08 13:17:55

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