一、差異及變動百分比計算
　　
　　1. 某項目增減差異＝某項目報告期數(shù)值－前期數(shù)值
　　
　　2. 某項目增減差異變動百分比＝某項目增減差異÷前期數(shù)值×100％
　　
　　二、 營業(yè)利潤主
　　
　　要項目的因素分析（p56）
　　
　　1. 產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響
　　
　　銷售數(shù)量變動對利潤的影響額＝基期產(chǎn)品銷售利潤×（銷售數(shù)量完成率－1）
　　
　　銷售數(shù)量完成率
　　
　?。?sum;（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價）÷∑（基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價）×100％
　　
　　2. 產(chǎn)品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響
　　
　?、僭谏a(chǎn)環(huán)節(jié)上
　　
　　銷售成本變動對利潤的影響額
　　
　　＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本－報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本）」
　　
　?、谠阡N售環(huán)節(jié)上
　　
　　銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費用－報告期銷售費用
　　
　　3. 產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響
　　
　　價格變動對利潤的影響額
　　
　?。?sum;「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（報告期產(chǎn)品單位售價－基期產(chǎn)品單位售價）」
　　
　　※ 但若屬于等級價格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計算：
　　
　　價格變動對利潤的影響額
　　
　?。降燃壠蜂N售數(shù)量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）
　　
　　★其中：
　　
　　實際等級的實際平均單價
　　
　?。?sum;（各等級銷售數(shù)量×該等級實際單價）÷各等級銷售數(shù)量之和
　　
　　實際等級的基期平均單價
　　
　?。?sum;（各等級銷售數(shù)量×該等級基期單價）÷各等級銷售數(shù)量之和
　　
　　4. 產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響額
　　
　　等級構(gòu)成變動對利潤的影響額
　　
　　＝報告期等級品銷售數(shù)量×（實際等級構(gòu)成的基期平均單價－基期等級構(gòu)成的基期平均單價）
　　
　　★其中：基期等級構(gòu)成的基期平均單價
　　
　?。?sum;（各等級基期銷售數(shù)量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數(shù)量之和
　　
　　5. 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響
　　
　　銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響額＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤）－基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率
　　
　　※ 若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費稅的產(chǎn)品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤?？赏ㄟ^下列公式計算影響額：
　　
　?、購膬r定率
　　
　　消費稅率變動對利潤的影響額
　　
　?。?sum;「報告期產(chǎn)品銷售收入×（基期消費稅率－實際消費稅率）」
　　
　　②從量定額
　　
　　單位消費稅額變動對利潤的影響額
　　
　?。?sum;「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）
　　
　　三、評價企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率（p65）
　　
　?、逵邢挢?zé)任公司投資回報比率
　　
　　1. 長期資本報酬率
　　
　　＝（利潤總額+利息費用）÷（長期負債平均值+所有者權(quán)益平均值）×100％
　　
　　★其中：公式分子的利息只包含長期
　　
　　負債負擔(dān)的部分；公式分母長期負債中，不應(yīng)包含住房周轉(zhuǎn)金等與經(jīng)營活動無關(guān)的內(nèi)容。
　　
　　2. 資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％
　　
　　★其中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的情況下，應(yīng)取期初期末平均值，否則可直接以期末數(shù)計算。
　　
　?、婀煞萦邢薰就顿Y回報率
　　
　　1. 股東權(quán)益報酬率（又稱股東權(quán)益收益率或凈值報酬率）
　　
　　＝凈利潤÷股東權(quán)益平均值×100％
　　
　　★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。
　　
　　※ 若公司股份中含有優(yōu)先股，應(yīng)將這部分因素剔除。
　　
　　普通股股東權(quán)益報酬率
　　
　　＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（股東權(quán)益平均值－優(yōu)先股股東權(quán)益平均值）×100％
　　
　　2. 普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈余）
　　
　?。剑▋衾麧櫍瓋?yōu)先股鼓勵）÷流通在外普通股股數(shù)
　　
　　3. 市盈率
　　
　　＝普通股每股市價÷普通股每股收益
　　
　　4. 普通股每股股利
　　
　?。狡胀ü晒衫傤~÷流通在外普通股股數(shù)
　　
　　★其中：“普通股股利總額”可使用現(xiàn)金股利。
　　
　　5.普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產(chǎn)）
　　
　?。剑ü蓶|權(quán)益總額－優(yōu)先股股東權(quán)益）÷流通在外普通股股數(shù)
　　
　?。ㄈ┢髽I(yè)經(jīng)營與利潤比率
　　
　　1. 總資產(chǎn)利潤率（又稱總資產(chǎn)報酬率或總資產(chǎn)收益率）
　　
　?。剑ɡ麧櫩傤~+利息支出凈額）÷平均資產(chǎn)總值×100％
　　
　　★ 其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤
　　
　　★ 是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標(biāo)
　　
　　2. 毛利率
　　
　　＝毛利潤÷銷售收入×100％
　　
　　※ 銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率
　　
　　3. 營業(yè)利潤率（又稱銷售利潤率）
　　
　?。剑I業(yè)利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％
　　
　　★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤
　　
　　4. 銷售凈利率
　　
　　＝凈利潤÷銷售收入×100％
　　
　　5. 成本費用利潤率
　　
　?。綘I業(yè)利潤÷（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用）×100％
　　
　　四、短期償債能力的比率分析（p141）
　　
　　㈠流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債
　　
　?、嫠賱颖嚷剩剿賱淤Y產(chǎn)÷流動負債
　　
　　㈢現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負債×100％
　　
　　★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。
　　
　　五、融資結(jié)構(gòu)彈性分析（p159）
　　
　?、迦谫Y結(jié)構(gòu)彈性＝彈性融資÷融資總額×100％
　　
　?、婺愁悘椥匀谫Y強度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％
　　
　　六、長期償債能力的比率分析（p161）
　　
　?、遒Y產(chǎn)負債比率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　　㈡所有者權(quán)益比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％
　　
　?、鐧?quán)益乘數(shù)＝1÷所有者權(quán)益比率
　　
　?、璁a(chǎn)權(quán)比率（又稱負債與所有者權(quán)益比率）＝負債總額÷所有者權(quán)益總額×100％
　　
　　㈤有形凈值債務(wù)比率＝負債總額÷「所有者權(quán)益－（無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)）」×100％
　　
　?、昀⒈Ｕ媳稊?shù)（已獲利息倍數(shù)）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％
　　
　　㈦營運資金與長期負債比率＝（流動資產(chǎn)－流動負債）÷長期負債×100％
　　
　?、扉L期負債比率＝長期負債÷負債總額×100％
　　
　　七、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析（p182）
　　
　?、辶鲃淤Y產(chǎn)比率＝流動資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　　㈡固定資產(chǎn)比率＝固定資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　?、绶橇鲃淤Y產(chǎn)比率
　　
　?。剑ü潭ㄙY產(chǎn)+長期投資+無形資產(chǎn)+遞延及其他
　　
　　資產(chǎn)）÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　?。剑ㄙY產(chǎn)總額－流動資產(chǎn)）÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　?。?－流動資產(chǎn)比率
　　
　?、枇鲃淤Y產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率＝流動資產(chǎn)÷固定資產(chǎn)×100％
　　
　　八、資產(chǎn)管理效果分析（p192）
　　
　?、遒Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析
　　
　　1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額
　　
　　其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2
　　
　　※ “產(chǎn)品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產(chǎn)總額即資產(chǎn)負債表中的總資產(chǎn)，實為資產(chǎn)凈值。
　　
　　※ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）
　　
　　2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值
　　
　　其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2
　　
　　※ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）
　　
　　3. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額÷流動資產(chǎn)平均占用額
　　
　　其中：流動資產(chǎn)平均占用額＝（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）÷2
　　
　　※ 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）＝計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）
　　
　　4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額
　　
　　其中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣
　　
　　應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2
　　
　　※ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款賬齡）
　　
　?。接嬎闫谔鞌?shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）
　　
　?。剑☉?yīng)收賬平均余額×計算期天數(shù)）÷賒銷收入凈額
　　
　　5. 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額
　　
　　其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2
　　
　　※ 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）
　　
　?。剑ù尕浧骄囝~×計算期天數(shù)）÷銷售成本
　　
　　6. 營業(yè)周期＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
　　
　?、尜Y產(chǎn)利潤率分析
　　
　　1. 總資產(chǎn)利潤率（又稱總資產(chǎn)報酬率）＝利潤總額÷平均資產(chǎn)總額×100%
　　
　　其中：“利潤總額”一般用稅后利潤。
　　
　　2. 流動資產(chǎn)利潤率＝利潤總額÷流動資產(chǎn)平均余額×100％
　　
　　※流動資產(chǎn)利潤率＝銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
　　
　　3. 固定資產(chǎn)利潤率＝利潤總額÷固定資產(chǎn)平均余額×100％
　　
　　※固定資產(chǎn)占用額可以是原值，也可以是凈值，出于指標(biāo)計算一致性的考慮，應(yīng)該采用凈值。但由于采用凈值時指標(biāo)受到固定資產(chǎn)新舊程度及企業(yè)固定折舊政策的影響，削弱指標(biāo)的可比性，因此在這里我們主張采用固定資產(chǎn)原值。
　　
　　九、現(xiàn)金流量的比率分析（p235）
　　
　?、瀣F(xiàn)金流量償債能力的分析
　　
　　1. 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金÷流動負債×100％
　　
　　※“現(xiàn)金”是指會計期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。
　　
　　2. 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率
　　
　?。浇?jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷流動負債×100％
　　
　?。浇?jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷負債總額×100％
　　
　　3. 到期債務(wù)本息償付比率
　　
　　＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）×100％
　　
　　※“到期債務(wù)”包括短期借款和長期借款等在內(nèi)的本金和相關(guān)的利息支出。
　　
　　㈡現(xiàn)金流量支付能力的分析
　　
　　1. 支付現(xiàn)金股利比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金股利×100％
　　
　　其中：“現(xiàn)金股利”是指本期已宣告分配的全部現(xiàn)金股利額。
　　
　　2. 現(xiàn)金充分性比率
　　
　　＝（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量+投資活動凈現(xiàn)金流量+籌資活動凈現(xiàn)金流量）÷（債務(wù)償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）×100％
　　
　　※現(xiàn)金充分性比率必須保持1以上。
　　
　?、绗F(xiàn)金流量獲利能力分析
　　
　　1. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量
　　
　?。剑ń?jīng)營活動凈現(xiàn)金流量－優(yōu)先股股利）÷流通在外的普通股股數(shù)×100％
　　
　　2. 凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率（又稱現(xiàn)金獲利指數(shù)）
　　
　?。絻衾麧?divide;經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量
　　
　?。ㄋ模﹥羰找尜|(zhì)量分析（即財務(wù)質(zhì)量）
　　
　　1. 凈利潤現(xiàn)金保證比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷凈利潤×100％
　　
　　※ 現(xiàn)金獲利指數(shù)＝1÷凈利潤現(xiàn)金保證比率
　　
　　2. 現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率
　　
　　＝現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物凈增加額÷流動資產(chǎn)×100％
　　
　　3. 銷售收入現(xiàn)金回收比率
　　
　?。浇?jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷銷售總額×100％
　　
　　十、杜邦財務(wù)分析體系（p243）
　　
　　股東（所有者）權(quán)益報酬率＝總資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)
　　
　　其中：總資產(chǎn)利潤率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
　　
　　股東（所有者）權(quán)益報酬率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
　　
　　十一、綜合系數(shù)分析（p247）
　　
　　關(guān)系比率＝實際值÷標(biāo)準(zhǔn)值
　　
　　各項比率的綜合系數(shù)＝重要性系數(shù)×該指標(biāo)的關(guān)系比率
　　
　　綜合系數(shù)合計數(shù)＝各項比率的綜合系數(shù)之和
　　
　　※ 財政部從1995年起采用新的企業(yè)經(jīng)濟效益評價
　　
　　指標(biāo)體系，這套體系包括十大指標(biāo)，分別從企業(yè)投資者、債權(quán)人以及企業(yè)對社會的貢獻等3個方面來考慮。
　　
　　①銷售利潤率＝利潤總額÷產(chǎn)品銷售凈額×100％
　　
　　②總資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額+利息支出）÷平均資產(chǎn)總額×100％
　　
　?、圪Y本收益率＝凈利潤÷實收資本×100％
　　
　?、苜Y本保值增值率＝期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額×100％
　　
　?、葙Y產(chǎn)負債率＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　?、蘖鲃颖嚷剩搅鲃淤Y產(chǎn)÷流動負債（或速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負債）
　　
　?、邞?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款余額×100%
　　
　?、啻尕浿苻D(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本÷平均存貨成本×100％
　　
　?、嵘鐣暙I率＝企業(yè)社會貢獻總額÷平均資產(chǎn)總額×100％
　　
　?、馍鐣e累率＝上交國家財政總額÷企業(yè)社會貢獻總額×100％
　　
　　十二、財務(wù)預(yù)警分析的方法（p253）
　　
　?、鍐巫兡Ｊ?/span>
　　
　?、賯鶆?wù)保障率＝現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額×100％
　　
　　②資產(chǎn)收益率＝凈收益÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　?、圪Y產(chǎn)負債率＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％
　　
　　㈡多變模式
　　
　　z＝0.012x1＋0.014x2＋0.033x3＋0.006x4＋0.010x5
　　
　　x1＝營業(yè)資金÷資產(chǎn)總額
　　
　　x2＝留存收益÷資產(chǎn)總額
　　
　　x3＝息稅前收益÷資產(chǎn)總額
　　
　　x4＝權(quán)益市價÷債務(wù)總額賬面價值
　　
　　x5＝銷售額÷資產(chǎn)總額
　　
　　※z＝2.1x1＋1.6x2－1.7x3－x4＋2.3x5+2.5x6
　　
　　x1—銷售額增長率
　　
　　x2——總資本利潤率
　　
　　x3——他人資本分配率
　　
　　x4——資產(chǎn)負債率

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