澤稷網(wǎng)校解讀：2016年FRM一級考試大綱解析

FRM小編專為考友總結了Part 1 部分的5個考試側重點，供考友們參考對照！

Part One：Qunats Analysis

1. Bays rules

2. Variance(ax+by)

3. Confidence interval estimate 簡單的計算，已知置信水平，標準差，mean

4. P-value

5. R∧2=SSR/SST

6. Correlation coefficient 計算

7. 極值定理，比課堂講得考的深，問到了具體的密度函數(shù)公式中的內容

Part two：market risk

1. 已知幾個 bonds' effective duration, market prices, and face values. Calculate portfolio's duration

2. Convexity 對 bond 價格的影響

3. IO strips and PO strips 那個duration 是負的

4. Forward price 的計算有dividend yield 和 convenience yield

5. Commodity forward price的計算

6. 那個案例是basis risk

7. Interest swap present value的計算

8. Currency swap 單個cash flow的計算

9. AMERICAN option什么情況下可提前執(zhí)行，upper and lower bounds

10. Covered call + protective put = collar

11. Strap 的運用在什么條件下

12. Binary option

13. Shout option

14. Portfolio VaR計算

15. GARCH persistence factor

16. Greek letters考gamma vega 調整，考調整vega后買stock最后delta為零

Part two：market risk

1. 已知幾個 bonds' effective duration, market prices, and face values. Calculate portfolio's duration

2. Convexity 對 bond 價格的影響

3. IO strips and PO strips 那個duration 是負的

4. Forward price 的計算有dividend yield 和 convenience yield

5. Commodity forward price的計算

6. 那個案例是basis risk

7. Interest swap present value的計算

8. Currency swap 單個cash flow的計算

9. AMERICAN option什么情況下可提前執(zhí)行，upper and lower bounds

10. Covered call + protective put = collar

11. Strap 的運用在什么條件下

12. Binary option

13. Shout option

14. Portfolio VaR計算

15. GARCH persistence factor

16. Greek letters考gamma vega 調整，考調整vega后買stock最后delta為零

Part four：optional risk

1. BIS定義中不包含的風險

Not include strategic and reputatiponal risk

Include legal risk

2. Connectivity model two techniques 要詳細看，考的很細

3. Parametric model：convolution 的定義，案例題convolution的應用原理，公式

4. Contingent credit line 和 risk prevention control 的定義

5. Cat bond 的 payoff 免賠共保

6. LVAR的計算

7. Close out

8. Economic of scale and scope 案例題

9. Model risk 定義，案例題判斷是不是model risk

10. 市場假說對 risk management 的影響

11. Flight to the quality 案例

12. Financial conglomerates diversification benefits

13. Hub and spoke 定義

14. 3+1 pillars legal firewall

15. 新 basel 風險權重函數(shù)是有basel committee給出不能自己設

16. Basel back testing 99% daily，one year historical data，time lag 6 months

17. Case study SUMITOMO , BARINGS , LTCM主要考風險原因

18. Asian crisis（Thailand）, may not be tested again

19. For 2007, Amaranth Debacle

Part five：investment management

1. Pure diversifier 的定義

2. Style drift 的表現(xiàn)形式，和考察方法

3. Convertible arbitrage strategy

4. Regulation D

5. ASSETS ALLOCATION 是一到案例題

6. Treynor measurement 分子上減的是risk free rate

7. Tracking error 的計算案例題 給出兩組數(shù)據(jù)

8. MSD（半方差）計算給出 information ration ，sortino ratio

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