投資銀行，所有打工行業(yè)中工資最高的職業(yè)之一。從業(yè)人員不多，看似神秘，活在金字塔尖的人；但是我在這里想告訴大家，投行對畢業(yè)生的需求也不小，而怎么進，進去選擇什么部門，才是真正的問題。

首先，什么樣的畢業(yè)生，進了投行？

1類：非常名校出身，家里沒背景。非常名校，國內一般是北大、清華、復旦，連像上海交通這樣的大學我所知道的也不多。國外，美國的常春藤，英國的劍橋、牛津、LSE。斯坦福很多時候也比不上賓大。

除了名校出生，學校的成績也非常重要，現(xiàn)在網上申請都需要詳細的課程填報+分數(shù)填報。如果在最后background check的時候發(fā)現(xiàn)有虛假，后果很嚴重。成績要求一般平均要80%以上。（這里澄清一下，投行也有很多國家的，例如DB德銀，BNP法巴，Normura日本野村，Macquarie澳洲麥格利，這些投行也承認本國家的頂尖大學，如東大，海德堡等。）2類：背景非常強，學校也不一般。這類人，背景深到可以是某上市公司高管的親屬，或者國家某部高層的親屬。大學也基本是名校，在校成績不能太差，國內交通大學、人民大學等在范疇之內，國外的帝國理工、南加州大學等也是。

其實，超級名校的要求也不是很絕對。非常出色的人，來自帝國理工、南加州，不靠關系進投行的也有，但是還是少數(shù)。

3類：成績不好，關系一般，但對投行未來有價值。這類人一般是投行未來6-12個月內覺得可能啟動項目的管理層的親戚。沒錯，投行就是這么直接，“你來，是因為我要用你做生意，it’s all about business”。

怎么投簡歷、面試？

簡歷：我的經歷都是網上申請，簡歷可以上傳（后來和獵頭聊天，我感覺1張紙簡歷更加好，字體不能太小，投行的人一般都比較高傲，包括HR，所以不會喜歡太長的簡歷，美式1 page的簡歷比較流行）很多投行在網上投完簡歷，要回答一些問題，都是諸如“how do you see yourself in 30 years; describe a challengingsituation you faced during work / study.” 之類的問題，這些問題之前應該要畢業(yè)找工作前先準備好，因為比投行更喜歡問這些問題的大有人在，例如Big 4。

回答完問題，有些投行喜歡及時做測試。我當年有一次愚蠢的在晚上12點投簡歷，結果做測試回答的一塌糊涂。測試是怎么樣的？不外乎4種：

1. 語言能力，簡稱verbal，就是快速閱讀，一段5行以上的文字，回答一個True, Don’t know, False的問題，文章內容可以從考古到金融。

2. 數(shù)字能力， numerical，就是快速計算，例如工廠A，工廠B，在yr1, yr2銷售A,B,C種產品，每種產品售價X,Y,Z,銷售額比a%,b%,c%，和各銷售量，現(xiàn)在告訴你工廠A yr2 總銷售額為10,000，那么A和B的銷售總量為多少？我的這個例題肯定不嚴謹，我想說的是，你會看到一個表，里面有很多的信息，然后要求快速作答。

3. 邏輯推理，induction，就是給你4個圖，然后在a,b,c,d中選擇四個以后會出現(xiàn)的第5個圖。

4. 心理測試，personality，諸如：“你是一個很樂于助人的人？”，選項：1.strongly agree, 2. agree, 3. no opinion, 4. disagree, 5. strongly disagree, 目的看你的強勢在哪個方面，溝通，數(shù)字，執(zhí)行力還是什么… （不要以為沒有正確答案，投行知道自己喜歡什么樣的人）投完簡歷的測試可能只有30分鐘，應該是50題以上。沒錯，這個要求，平心而論，是不低的。所以朋友們可以去網上找各種類似的測試題來做，網上還是有不少免費的。面試的時候往往會有3個小時的測試，題目非常多！

面試上，每個投行要求不太一樣，Presentation很多都有，就是case study，給一個公司，給一些情況，叫你去‘賣’這個公司。當場做model的也有，就是盈利預測模型，這個嘛… 有些復雜，有興趣的，再找我吧。

然后就是見你的部門boss，你以后的boss。投行是直接的，誰有head count，想要人，就會找誰來見你。1 on 1面試這個真得要看技巧，運氣了。每個人的遭遇都可能差很多。

我的經驗是：be yourself，有什么說什么，一般對方都比較nice，比較直。試問，一個40-50歲的人，看到你，不會對你叫很多勁的。但是，如果對你的去向明確，那么可能有很大的優(yōu)勢，下面會具體些說到…什么叫去向明確？

有些position是輪轉的，有些不是，要看投行自己的需要。曾幾何時，投行是不要fresh grad的，隨著競爭的激烈，市場活動越來越快，程序越來越復雜，fresh grad就很多時候可以用來干雜活了。

那么剛畢業(yè)的同學，可能什么都不懂，所以boss們也不會要求什么，但是如果你能說出投行的1，2，3。那肯定是added advantage。

投行（券商）是什么：很多時候就是皮包公司，是市場（股市、債市、衍生品市場）、投資者（各種基金、散戶等）和公司（企業(yè)）的中間協(xié)調人，從中收取傭金和其他利益，例如提供銀行不愿意給的短期融資等。

但是，現(xiàn)在國際投行的業(yè)務非常多，不只是國內‘券商’的概念。大家可能熟悉：IPO做上市，增發(fā)股票，買賣股票等，但是可能你們不知道，渦輪，掉期Swap，junk bond trading，CDS trading, CDOs等等，甚至投行旗下自己有私募，有VC，高勝先前傳去投資養(yǎng)豬就是一個例子。所以，投資銀行的業(yè)務非常廣泛。

那么，你要去哪里？

投行最大的幾個部門是

Trading：交易，包括Proprietary desk（用‘自己’的交易）等。

IBD：(投資銀行部，包括Corporate Finance和ECM，一個是幫助公司上市、整改，一個是做市場宣傳、定價等事情。

Research：研究部，出各種報告，研究各種金融相關資產。寫股票評論。

Sales：銷售部，機構銷售部等，主要針對基金等客戶。

Private Bank: 或者wealth management，散戶部門等。不要小看散戶，李嘉誠，李紹基都是散戶。其實這些散戶已經完全可以成為機構客戶。定義，不是絕對。

Asset Management: 資產管理，就是旗下基金。

所以呢，不管是讀什么專業(yè)，都有可能進入投行。例如讀物理工程的，可以去研究部做工程機械行業(yè)的分析員，或者去投行，做這方面的分析員。

如果面試前，對你想做什么有了解，談起話了就輕松很多了，說不定會impress你的老板！

最后，為什么去投行？

1. 鍛煉能力，增加閱歷。哪一個行業(yè)，可以讓你有機會直接和超級大公司例如中石油高層對話？哪一個行業(yè)，可以讓你有機會去大公司總部走走，看看，甚至寫評論？哪一個行業(yè)，可以讓你一畢業(yè)就可能學習到、甚至體驗上市公司真正的發(fā)家史？哪一個行業(yè)可以讓你和公司大老板在一個飯桌上吃飯，而且還征求你的一些專業(yè)建議？

個人認為，除了Management Consulting，律師之外，沒有別的行業(yè)的起點可以和投行比。這就是為什么很多人覺得投行的人怎么這么傲慢？！

2. 工資高的可怕。第一年畢業(yè)，最低的國內投行，加Bonus應該都能給到15萬人民幣，最高的國外投行，100萬是完全有可能的。如果能挺得下來，第4年進入VP level的話幾百萬年薪也是完全有可能的。

3. 走出投行，去哪里都可以。

說一下外資國際投行補貼：

香港來算，投行部門為準，晚餐200港幣，吃多少補多少。的士回家全報、出差時伙食全報，酒店一般都是5星，飛機自己預定，能和老板走，甚至可以做商務艙。

月薪38，000港幣以上，加房屋12，000港幣補助（Cash補助），綜合底薪在50，000左右，各部門不一樣，會有不同。研究部稍低。年底花紅可能公司不一樣，市場情況不一樣，會很不一樣。

07年一般都是12個月以上，這就是為什么有人說一出來就可以百萬年薪。08年有些公司只給3個月，有些甚至沒有。08年其實能保住工作已經是勝利。

國內國有投行，給的底薪低，但是年底花紅，多得可以到24個月。以上全是按第一年分析員算的。

投行是不是就是玩金融的人？

可以這么說，是玩資本市場的人，如果把資本市場比作一個智者的大賭場，是不過分的。

這就是為什么，很多人說和投行對賭什么的。也就是為什么，一些投行的人，都是Poker的高手，Poker是一種很考驗心理，閱歷和算術能力的賭博。

這種賭博區(qū)別于一般賭場，因為賭的人都是教育程度相當高的專業(yè)人員，那么專業(yè)人員和專業(yè)人員賭起來，就非常精彩了。如何能看穿別人，看穿大部分人，最后看穿走勢，就能成為最后的贏家。

巴菲特，Peter Linch, Soros都是這個金融市場里的大賭徒，也是大贏家。

我這里夸張了一點，行內其他人會和你說，我們只是做Educated Guess，我同意。但是我以為，educated guess不是也是一種賭博么？不過自我感覺風險低罷了。

投行的人一般是什么專業(yè)出身的，必備的一些專業(yè)知識可以系統(tǒng)地介紹一下嗎？

投行的人，現(xiàn)在大多是金融出生了，中高層MBA學生居多。

本科可以是everywhere… 機械工程、數(shù)學、歷史、心理學，什么都可以。

而根據(jù)我的經歷，我看到的人，一般本科，不是學金融的，反而走的更遠。

但是現(xiàn)在學金融的人基數(shù)太大，所以大家可能覺得都是學金融的。

舉個例子，金融其實說白了，就是借錢、還錢、花錢。

那么錢對應的資產，講的是回報。

如果你投資一個機器，而你有不知道那個機器到底有什么價值，那就很麻煩了。

所以，如果你投資一個醫(yī)療機器，而你又是這方面的行家，那么你比其他的投資者或者Banker就有了很多的優(yōu)勢！

那，金融學來干嘛？

要算回報，就是對數(shù)字要有清晰地認識，光知道行業(yè)是不夠的。

2. 知道經濟的一些基礎理論，例如通貨膨脹怎么影響你的醫(yī)療器械市場，銀行加息對你有什么影響。甚至，要了解現(xiàn)金流怎么控制。其實說白了，就是要會做生意。

3. 知道你的那些投資者在想什么，因為他們往往都是學金融的background,你和他們沒有共同語言不利于溝通，也不利于防范他們可能對你施與的黑手。

我見過很多黑手… 例如怎么玩弄合約條款，怎么誘惑管理層去買高風險金融工具等等…基本上，如果你有好的行業(yè)知識+對金融領域有了解，就有進入投行的基本素質了。這已經很不得了了，一般投行的人，只能對一方面有了解。

專業(yè)知識：

1. CPA、CFA如果能考得出來，那么金融領域這一關，你絕對過了。剩下的，就是工作時候的悟性了。CFA考試重點是國際最前沿的金融理論和技術，范圍包括投資分析、投資組合管理、財務報表分析、企業(yè)財務、經濟學、投資表現(xiàn)評估及專業(yè)道德操守。CFA資格證書被授予廣泛的各個投資領域內的專業(yè)人員，包括基金經理、證券分析師、財務總監(jiān)、投資顧問、投資銀行家、交易員等等。雇傭CFA人士最多的世界著名機構包括：美林、高盛、摩根、花旗、普華永道等。對高端金融人才存在著迫切的渴求：許多公司的在招聘時明確提出，要有工作經驗，擁有專業(yè)證書（CPA、CFA、FRM）人員優(yōu)先，尤其是外資機構。

2. 你要去得行業(yè)的專業(yè)知識。例如你是工程的，你有沒有這方面的經驗，甚至獨特見解。因為interview你的人，或者你的boss，很有可能就是你的同行！你有多少水，問兩下就全出來了。

3. 英文，這個嘛，暫時如果是國內投行就不需要，但是要進入國際投行，這個要求還是很高的，要能讀得動法律文件，legal document，然后出去很客戶見面的時候，還要能談。

4. 臉皮夠厚。這個就是soft skill，我覺得每個行業(yè)想做得好，純研究類、教育類除外，這個能力都很重要。

我們經?？梢栽?0多人開會的時候被客戶罵的狗雪淋頭，但是還要頂住，就算那時你熬了4個晚上，每天工作到4點凌晨弄出來的計劃，你也要笑著臉面對客戶的指責。這在行內，叫salesattitude。

5. 興趣廣泛。這個連行內的80%的人都可能沒有，但是，peter linch，Buffet, Soros一定有。興趣不夠廣，對經濟、市場的了解可能會很有限。因為銀行業(yè)牽涉的其他行業(yè)太多太多。

文憑的話，現(xiàn)在一般要求本科以上…沒辦法，現(xiàn)在本科以上的人越來越多，競爭越來越激烈…

那是不是考了CFA就能進投行了？

如果簡單說的話，投行最愛名校背景的人，有北清不會要人大南開，同樣有哈佛也不稀罕北清。所以親 要我告訴你最有效的途徑，第一就是讓自己有名校背景，其次才是個人素質，專業(yè)等等。為什么名校背景這么重要，你要明白，投行干的是最要面子的事兒。你也可以理解投行發(fā)錢給其中經濟學家們狂買名牌的行為了。

第一，進投行的不都是精英。但這也要看你怎么定義精英。很多有抱負有理想的年輕人，但很多也不在投行業(yè)。投行光鮮，但他們自己累成狗，個中滋味自己體會，光鮮都是給別人看的。而這個社會上有很多人壓根兒就看不上這種光鮮。投行最值錢的人絕對不是analyst，是能撬動資本市場的人，而這些人絕非等閑之輩。不是要有超強大的背景，就是有很老資歷的人。所以，進投行只能說明你還不錯，但絕不能將自己定義為精英，這倆字絕不能被這么low化。

第二，投行能獲得高報酬。這要看跟誰比。大學講師月薪6k，工地高級磚工月薪8k。所以只看錢是沒有意義的。關鍵在于能給你帶來多大的成長空間。我一個長輩把小本小碩進去投行的人都稱作金融民工。自己體會一下吧。累到沒朋友換來那些錢也是理所應當。投行賺錢多完全是因為自己的投入多。年輕時不是大問題，但我們還是應該明白，生活不只有眼前的茍且，還有詩和遠方。熱愛金融業(yè)，有一腔熱情，投行的確是一個很不錯的平臺。但如果只是羨慕其光鮮，或者想證明自己優(yōu)秀，還有很多或許更適合自己的途徑。真正優(yōu)秀的人，是不會以大眾的審美眼光對自己進行要求的。他們永遠知道自己熱愛什么，適合什么，相信什么，然后就去專注。

建議能夠系統(tǒng)的再梳理一下自己的職業(yè)發(fā)展的目標，盡量避免使用愿景這樣宏大的詞匯，這是一個非常非常不好的誤區(qū)。描述的對象越宏大越不夠具體，就越無法確定如何操作。就如同有些回答里提到了目前存在較大機會可以快速賺到錢的行業(yè)，這不算一個不好的回答，因為他給定了明確的目標“賺錢”。對于職業(yè)生涯的規(guī)劃設計而言，尤其對于樓主的階段而言，需要更為具體的規(guī)劃。而目前提到的與投資決策有關等等，更像是對生活和工作方式的一種描述。更為具體的，可以試著依次回答如下幾個問題：

1、金融業(yè)的細分行業(yè)選擇哪一個，有多個行業(yè)可以選擇的話，如何排序。

2、在可以選擇的行業(yè)里，主流的崗位職責劃分是怎樣的，更偏好哪一個崗位，如何排序。

3、在愿意選擇的行業(yè)中的崗位類型里，從事的工作與自己目前及過往的工作經驗聯(lián)系的強弱程度的排序是怎樣的。

4、在強度最高的可以接受的行業(yè)和崗位中，自己的關系網是否有覆蓋，是否有過工作往來或者熟悉的可以推薦的人，如果目前沒有，如何建立起與這個細分領域的關系。

5、在問題4的答案覆蓋的范圍內（此時應當已經比較狹窄了），需要了解的信息、具備的技能大致是怎樣的，是否能夠通過學習獲得，是否能夠通過目前的工作經驗獲得。

CPA, CFA曾幾何時，都是不用考試的！現(xiàn)在考得一個比一個多，都是競爭惹的禍…在當前的核準制的政策背景之下，國內投行的工作重點依然以合規(guī)為主。然而隨著資本市場的成熟和注冊制的推行，投行必將回歸價值發(fā)現(xiàn)的職能。那時對于投行工作者的要求會不限于財務和法律的合規(guī)操作，會更關注對企業(yè)市場價值和行業(yè)前景的分析。行業(yè)分析對于爭取現(xiàn)有客戶、挖掘潛在客戶十分關鍵。行業(yè)分析能力將會是影響投行工作者長期發(fā)展的重要因素。希望和大家一起關注這一問題。

投行新人的基本要求

（一）可靠

可靠或許是投行乃至其他金融機構對于新人最基本也是最重要的要求?？煽堪ê芏鄬用妫浜诵闹皇遣环傅图夊e誤。例如制作說明書等材料時，任何關于日期、金額、名稱等錯誤都會帶來嚴重后果，影響各方對團隊工作嚴謹性的評價。無論是打印復印的份數(shù)和裝訂順序，還是根據(jù)合同模板添加客戶名稱，這都是很簡單的事，但要是能做到多次重復做小事不犯錯誤也是難能可貴的。當遇到需要在某個時間把合同、協(xié)議等重要文件帶到某地去的時候，更是不能有半點差錯。公司一位部門負責人說過，對于新人來說，獨立完成責任較大的工作是最好的成長途徑。往往成長機會只會留給出錯最少的人，而且機會只有一次。

（二）善于溝通

一個項目的完成需要投行、企業(yè)、投資者以及其他中介機構多方的共同協(xié)作，投行是這一協(xié)作關系的核心。而在項目現(xiàn)場，可能需要和上司、企業(yè)、其他中介機構溝通合作，這就要求相當?shù)娜穗H溝通能力。

（三）思路明晰

投行工作不太可能需要進行復雜的數(shù)字運算，但是需要在工作中保持絕對的頭腦清醒和思路明細，因為工作往往是撰寫文件、收集底稿、與人溝通等多條工作線同時進行，而且每條工作線的任務可能十分瑣碎。這需要明確工作線與工作線之間的邏輯性，工作線內部任務的邏輯性。

（四）抗壓能力

投行工作的壓力是多方面的：繁瑣的工作任務、較大的工作強度以及工作失誤受到的批評。而這些壓力處理不好，容易影響工作狀態(tài)，增加工作失誤的概率，甚至形成惡性循環(huán)。

（五）專注與投入

對工作的專注可以分成兩方面。首先，需要精力和時間的投入。尤其提醒實習生同學，合理安排個人時間與實習計劃，及時與團隊溝通。其次，對工作的專注與投入遠不是指起早貪黑地趴在項目現(xiàn)場，其需要發(fā)自內心的專注與思考。

如果你準備進入高大上的投行，在面試前準備并訓練以上必備技能，一定能讓你的競爭力up up。

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