CFA課程涵蓋了所有金融學(xué)必修科目，其中，基礎(chǔ)知識(shí)部分包括：經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)量分析、財(cái)務(wù)分析。上升到投資學(xué)應(yīng)用層次，科目根據(jù)金融產(chǎn)品分類：權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品投資、另類投資。在掌握基礎(chǔ)知識(shí)和具體金融產(chǎn)品知識(shí)的基礎(chǔ)上，還要學(xué)習(xí)綜合科目：投資組合管理。另外，職業(yè)道德也單列科目，這屬于CFA協(xié)會(huì)特有。考生還要粗略地學(xué)習(xí)美國(guó)證券市場(chǎng)的一些適用法規(guī)。
總體來說，CFAprogram 的目的是培訓(xùn)從業(yè)人員掌握市場(chǎng)上所有金融投資產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)特性，培養(yǎng)從業(yè)人員結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司層面的基礎(chǔ)研究做出合理的投資決策，或者進(jìn)行投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，最終實(shí)現(xiàn)為客戶創(chuàng)造價(jià)值的目標(biāo)。
教材分科目印刷，每科目包括若干單元（studysessions），每單元最開始都會(huì)有一段內(nèi)容提要，以及所需要掌握程度的介紹。每單元包括若干Readings，每個(gè)Reading穿插了例題（案例）解析，幫助你更加深入理解知識(shí)點(diǎn)。
每個(gè)Reading之前都有學(xué)習(xí)要求Los（Learningoutcome statements），也就是學(xué)完這一部分的Reading所需掌握的內(nèi)容。還有Reading后面會(huì)附上練習(xí)題目（PracticeProblems），并會(huì)給出解答。Los可以作為學(xué)習(xí)的索引，每一個(gè)考題都會(huì)涉及對(duì)應(yīng)的Los。
針對(duì)每一條LOS，要特別注意其具體的要求（Commandwords），不同的commandwords對(duì)應(yīng)不同的要求，現(xiàn)列舉如下：
Analyse ：要求考生靈活運(yùn)用基礎(chǔ)知識(shí)達(dá)到分析的高度（如公司的盈利性，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定性）。
Calculate：會(huì)計(jì)算（如銷售成本，存貨估值，股票估值各模型）。
Classify：名詞理解，分類（如將現(xiàn)金流科目歸為：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流、融資現(xiàn)金流）。
Compare：概念比較辨析（如按照FCFF和FCFE兩種辦法分別進(jìn)行股票估值會(huì)有什么不同的結(jié)果）。
Construct：綜合運(yùn)用概念（如按照core satellite 理論構(gòu)建投資組合）。
Contrast：對(duì)比（如全責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制有什么不同）。
Convert：概念轉(zhuǎn)換（如針對(duì)同樣一個(gè)投資產(chǎn)品，可以按照‘持有期收益率’、‘貨幣市場(chǎng)收益率’‘有效年利率’、‘債券等價(jià)收益率’分別計(jì)算收益率）。
Critique：批判（如在股票的相對(duì)估值法當(dāng)中，知道P/E、P/B、P/S三種方法各自優(yōu)劣及分別在什么情況下可以使用）。
Define：定義（會(huì)按照需要定義一個(gè)參數(shù)，一個(gè)簡(jiǎn)單的概率模型，一個(gè)概率分布）。
Demonstrate：證明、示范 （如根據(jù)企業(yè)價(jià)值估計(jì)其股票價(jià)值、 解釋一個(gè)股票的delta值并知道如何用其設(shè)計(jì)套利、直到在具體的情況下如何應(yīng)用對(duì)應(yīng)的職業(yè)道德準(zhǔn)則）。
Describe：闡述 （如可以形容出每種不同的事件風(fēng)險(xiǎn)具體代表什么）。
Determine: 確定、測(cè)定（如確定是否使用名義息差或零息差或OAS來給一個(gè)固定收益產(chǎn)品估值； 確定某獨(dú)立變量統(tǒng)計(jì)分析的置信水平）。
Distinguish：區(qū)別不同的概念
Estimate：估計(jì)（如按照現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估計(jì)股票價(jià)值，估計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更對(duì)股票價(jià)格的影響）。
Evaluate：通過學(xué)習(xí)，仔細(xì)評(píng)估并作出判斷 （如評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，評(píng)估何種折現(xiàn)率最適用）。
Explain: 解釋 (如解釋‘利率平價(jià)假說’)。
Forecast：預(yù)測(cè)（如按照收益比率發(fā)確定公司來年凈利潤(rùn)或者，預(yù)測(cè)公司未來的市場(chǎng)占有率）。
Formulate：按照嚴(yán)格的定義表述 （如設(shè)計(jì)一個(gè)假設(shè)檢驗(yàn)，其中原假設(shè)為人口的相關(guān)系數(shù)為零； 知道在職業(yè)道德準(zhǔn)則被違背的情況下應(yīng)該如何采取措施）。
Identify： 可以正確認(rèn)出 （如知道中央銀行的職能）。
Interpret：解釋（如解釋線性回歸結(jié)果）。
Judge：評(píng)判（如根據(jù)相應(yīng)的模型判斷股市估值水平是否合理）。
Justify：在特定情況下證明某方法有效或者合適（如證明使用現(xiàn)金流匹配方法可以滿足客戶既定的生活要求）。
Prepare：書面表達(dá) （如準(zhǔn)備一個(gè)投資計(jì)劃書的預(yù)算部分）。
Recommend：推薦一個(gè)較好的解決方案（如建議一種避免違反職業(yè)道德準(zhǔn)則的行為；給公司推薦一個(gè)短期融資方案）。
Select：選擇最佳方案 （如按照特定的模型選出最好的投資組合）。
Show：寫出結(jié)果（如寫出計(jì)算過程）。
Solve：找出解決方案（如計(jì)算出計(jì)息周期不是以年為單位的某投資的貨幣時(shí)間價(jià)值）。
State：用語(yǔ)言表達(dá)（如說出ICAPM模型的公式）。
Support： 可以證實(shí)（如指出某個(gè)投資經(jīng)理針對(duì)特殊情況采取的應(yīng)對(duì)措施為什么是合理的）。
注：Critique, discuss, prepare僅針對(duì)三級(jí)考試。

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