談?wù)凜FA考試在國內(nèi)地位。不可否認(rèn)，CFA作為國際上流行的金融投資行業(yè)認(rèn)證證書有其權(quán)威性，在西方發(fā)達(dá)國家是金融從業(yè)人員重要的“身份證”。但是在我國呢，卻并不完全是這樣。眾所周知，金融行業(yè)是由證券、銀行、保險三大支柱構(gòu)成。其中證券行業(yè)又可以細(xì)分為證券公司（主要談投行）和基金公司。

1.證券公司。這里不去說經(jīng)紀(jì)等部門，因?yàn)樵诂F(xiàn)有體制下，CFA證書對這些部門根本沒有用。在證券公司中投行部門往往很多朋友向往的，但CFA在投行中的地位卻是很尷尬的。這主要是由于CFA是一個美國考試，缺少對中國具體投資環(huán)境的適應(yīng)，突出表現(xiàn)在突出會計(jì)等技術(shù)面的考核，缺少法律法規(guī)的內(nèi)容。而從事投行業(yè)務(wù)的兩大技能正是會計(jì)和法律。這也是為什么投行在招聘時往往希望應(yīng)聘者擁有CPA證書和通過司法考試。國內(nèi)投行業(yè)最高認(rèn)證恐怕就是保薦代表人考試，看看這門考試的指定參考資料就會發(fā)現(xiàn)2/3的內(nèi)容是有關(guān)法律法規(guī)的東西，那本著名的“黃寶書”厚厚1100多頁更是法律法規(guī)的大合集。所以如果想進(jìn)如投行工作，與其花3年時間考CFA,不如參加CPA考試和國家司法考試。

2.基金公司。與投行不同，CFA證書對進(jìn)入基金公司工作還是有幫助的。看看基金公司的招聘要求就可以發(fā)現(xiàn)，不論是對研究員還是投資經(jīng)理，往往都會有一個CFA優(yōu)先的條款。其實(shí)在國外也是類似的，很多人直接就說CFA是為了培養(yǎng)基金管理人用的。但是，也請注意，在招聘啟事中對于CFA的要求一般是放在最后一條的，而第一條則都是要求應(yīng)聘者具有碩士學(xué)位。個人感覺這也是有道理的，和工作內(nèi)容相關(guān)。像研究員這樣的工作，除了最好有相關(guān)行業(yè)的工作和教育北京以外，系統(tǒng)的研究技能還是需要的。在我國，本科主要是課程教育，很少有研究技能的培養(yǎng)。雖然國內(nèi)研究生教育水平不是那么高，但相比本科階段，還是加入了研究技能的培養(yǎng)。這對于研究員這樣的工作是很重要的。當(dāng)然，基金作為集合投資的渠道，需要吸引投資者購買，在CFA還不是那么有名的情況下，對普通投資者來說一個具有較高學(xué)歷的投研人員更有吸引力。

3.銀行。個人覺得CFA在銀行中的發(fā)展是所有行業(yè)中最有前途的。CFA在銀行中主要適合如外匯投資交易這樣的部門，包括銀行間債券交易。忘記哪家銀行的行長就是從這樣一個交易員做起來的。中國銀行曾經(jīng)宣布要在3-5年擁有至少100名CFA。由于銀行這些交易部門不面向普通投資者，所以對學(xué)歷的要求也不那么高，加上銀行本身的晉升體制，所以CFA證書的加分作用是很明顯的。唯一的缺憾就是想進(jìn)入金融銀行這些部門并不容易，現(xiàn)在研究生都有可能去做柜員，你要不是清華北大的畢業(yè)生是很難直接進(jìn)入相關(guān)部門的。想要一次性過CFA可以報考CFA網(wǎng)課培訓(xùn)班，例如澤稷網(wǎng)校。

4.保險。整體看保險公司和CFA的關(guān)系不大，但保險公司的資產(chǎn)管理部門中可以用到CFA。這和基金公司本質(zhì)上是相類似的，作為資本市場的機(jī)構(gòu)投資者，都屬于買方的陣營。保險公司由于穩(wěn)健性的要求，相對投資保守一些，這在兩方面對投資人員的專業(yè)水平產(chǎn)生了影響。與保險營銷相反，保險公司的投資部門是很難進(jìn)入的，這點(diǎn)和銀行類似?？偟膩碚f現(xiàn)在保險公司招聘時直接對CFA的要求還是比較少的。

CFA作為優(yōu)秀的國際金融認(rèn)證這些年在國內(nèi)有了很大的發(fā)展，但其自身某些不適應(yīng)中國國情的特點(diǎn)讓人對其未來一段時間的前景產(chǎn)生懷疑。和CPA不同，CFA這是一向認(rèn)證，不具備法定的“權(quán)力”。CPA雖然是國內(nèi)的認(rèn)證，但具有法定的簽字權(quán)。當(dāng)對待一項(xiàng)會計(jì)文件審計(jì)時，擁有CPA證書的人才能簽字，即便另一個有CFA證書的人的技能水平更高也只能旁邊看著。在“權(quán)力尋租”的背景下，CPA的適應(yīng)性可能更強(qiáng)一些。此外要想取得CFA證書需要職業(yè)工作內(nèi)容符合CFA協(xié)會的要求，這無形間給廣大考生增加了負(fù)擔(dān)。我一向認(rèn)為需要申請者調(diào)整自身職業(yè)去迎合某些要求的認(rèn)證不是一個好的認(rèn)證，帶來的機(jī)會成本太大，轉(zhuǎn)換費(fèi)用太高。這一點(diǎn)上CPA也是有優(yōu)勢的，對職業(yè)的限制更少。

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