盈利能力分析

 

    1.銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

    2.資產凈利率=（凈利潤÷總資產）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

    3.權益凈利率=（凈利潤÷股東權益）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

    4.總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

    5.營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

    6.成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%該比率越大，企業(yè)的經營效益越高

 

盈利質量分析

 

     1.全部資產現(xiàn)金回收率=（經營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產總額）×100%與行業(yè)平均水平相比進行分析

    2.盈利現(xiàn)金比率=（經營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100%該比率越大，企業(yè)盈利質量越強，其值一般應大于1

    3.銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入凈額）×100%數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質量越高

償債能力分析

    1.凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析

    2.流動比率=流動資產÷流動負債與行業(yè)平均水平相比進行分析

    3.速動比率=速動資產÷流動負債與行業(yè)平均水平相比進行分析

    4.現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債與行業(yè)平均水平相比進行分析

    5.現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量÷流動負債與行業(yè)平均水平相比進行分析

    6.資產負債率=（總負債÷總資產）×100%該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

    7.產權比率與權益乘數(shù)產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數(shù)=總資產÷股東權益產權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

    8.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

    9.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經營活動現(xiàn)金流量÷利息費用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

    10.經營現(xiàn)金流量債務比=（經營活動現(xiàn)金流量÷債務總額）×100%比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力分析

    1.應收賬款周轉率應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入÷應收賬款應收賬款周轉天數(shù)=365÷（銷售收入÷應收賬款）應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析

    2.存貨周轉率存貨周轉次數(shù)=銷售收入÷存貨存貨周轉天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）存貨與收入比=存貨÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析

    3.流動資產周轉率流動資產周轉次數(shù)=銷售收入÷流動資產流動資產周轉天數(shù)=365÷（銷售收入÷流動資產）流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析

    4.凈營運資本周轉率凈營運資本周轉次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本凈營運資本周轉天數(shù)=365÷（銷售收入÷凈營運資本）凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析

    5.非流動資產周轉率非流動資產周轉次數(shù)=銷售收入÷非流動資產非流動資產周轉天數(shù)=365÷（銷售收入÷非流動資產）非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析

    6.總資產周轉率總資產周轉次數(shù)=銷售收入÷總資產總資產周轉天數(shù)=365÷（銷售收入÷總資產）總資產與收入比=總資產÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析

發(fā)展能力分析

    1.股東權益增長率=（本期股東權益增加額÷股東權益期初余額）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

    2.資產增長率=（本期資產增加額÷資產期初余額）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

    3.銷售增長率=（本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

    4.凈利潤增長率=（本期凈利潤增加額÷上期凈利潤）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

    5.營業(yè)利潤增長率=（本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

澤稷網校針對FRM錄制了高清名師課程，歡迎體驗》》FRM高清網絡課程

溫馨提示：澤稷網校 FRM名師 為大家準備了 2016 FRM學習資料大禮包（內含F(xiàn)RM歷年真題、考綱對比、備考寶典等實用學習資料），關注微信公眾號：FRM考友論壇（ID:FRM-CHN）即可領取：