CFA考試必備公式以及學習方法匯總！CFA考試有大量復雜的公式需要背誦嗎？Notes上出現(xiàn)的公式都要背下來才能上考場？Quicksheet上的公式全背下來就夠了嗎？

正確學習方法：

公示盡可能熟記，最重要的是要熟練應用！要達到什么水平？做題的時侯不需要再有回想的時間。

最好的辦法：做歷年6套模擬題＋CFA協(xié)會提供的一套全真模擬題。

一定要做！注意不是死背QuickSheet！Notes也不需要看兩遍。做題后不懂的再往回查。等你題目從頭到尾做了120道題，徹底覺得再一打開目錄中的LOS就知道每個LOS要點。就算程度達到了。剩下的就是不斷的?？荚倌？?。

CFA考察的是考生是否已經(jīng)掌握了知識點，而不是考政治經(jīng)濟學。五本NOTES一般整套看下來需要多遍，因人而異，看到打開目錄中的LOS，每看一個LOS都能簡單說出LOS中的精華即可，對于一些模棱兩可的知識點，務必回到書本上仔細再看。

CFA考試對數(shù)學的要求不高，充其量就是大學一、二年級的微積分上半冊還有概率論這兩本教材，其實很多計算都很基礎。我們要明確的知道，CFA考察的重點不是計算，并非是精算師而是分析師，分析師自然重點是對數(shù)據(jù)的有效性和實用性進行評判。

比如大家學習到CFA一級的偏度和峰度的時候，會發(fā)現(xiàn)里面的公式很復雜，其實這里是不需要背誦的，這里只需要大家知道偏度和峰度的具體含義，你看到一個分部給你均值和中值你要會評判當二者不相等時會是左偏還是右偏。

又比如CFA二級的定量分析里公式很多，但是需要背誦的仍然是寡寡無幾，因為這里考察的是你對一個方程式的評判還有總結，一個分析師做出了一個回歸分析，你判斷他里面是否出現(xiàn)錯誤還有數(shù)據(jù)的篩選錯誤，這些都是不需要我們背誦，需要我們進行理解的。

再比如債券的估值，考察的主要就是對債券品種的特性把握還有債券的yieldcurve的預測，并不需要太多的公式記憶。

把自己當成做題的機器人吧！

把自己當成生產(chǎn)線的熟練工人吧！

只有這樣你才能一次沖鋒就拿陣地！好幾千大元人民幣，最終的檢驗成果就是那四個字母：pass。

考一級的新手們切記！切記！?。?/p>

Part2CFA考試必備公式表

一、經(jīng)營狀況指標部分CFA公式

1、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債×l00％；

流動資產(chǎn)是指可以在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及各銀行在中央銀行和專業(yè)銀行的各種存款、短期貸款、短期投資、應收及預付款項等。

流動負債是指將在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款、活期存款、活期儲蓄存款、應付票據(jù)、應付賬款、應付工資、應交稅金、應付利潤、其他應付款、預提費用等。

2、速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債×100%；

速動資產(chǎn)是指現(xiàn)金、短期投資和應收款項等項目的合計數(shù)，它們具有直接快速變現(xiàn)的能力，因此稱為速動資產(chǎn)。

3、資本風險比率＝不良貸款÷資本金×100％；

4、固定資產(chǎn)比率＝(固定資產(chǎn)凈值＋在建工程)÷所有者權益（不含未分配利潤）×100％；

二、經(jīng)營成果指標部分CFA公式

1、利潤率＝利潤總額÷營業(yè)收入×100％；

2、資本金利潤率＝利潤總額÷資本金×100％；

3、成本率＝總成本÷營業(yè)收入×100％；

4、綜合費用率＝營業(yè)費用÷(營業(yè)收入＋投資收益)×100%。

三、資產(chǎn)負債比例管理指標部分CFA公式

1、備付金比例＝備付金余額÷各項存款余額×100％——法定存款準備金比例；（標準：不得低于3％）備付金包括：現(xiàn)金、業(yè)務周轉金、繳存存款準備金、存農業(yè)銀行款項、存放其他同業(yè)款項、存放聯(lián)社款項。

2、資產(chǎn)流動性比例＝流動性資產(chǎn)期末余額÷流動性負債期末余額×100％；（標準：不得低于25％）流動性資產(chǎn)是指資產(chǎn)負債表上的流動資產(chǎn)；流動性負債是指資產(chǎn)負債表上的流動負債。

3、存貸比例＝各項貸款余額÷各項存款余額×100％；（標準：年末不得高于80％）

4、對流動負債依存率＝流動負債凈額÷長期資產(chǎn)×100％；（標準：不得高于30％）

流動負債凈額＝流動負債——流動資產(chǎn)；長期資產(chǎn)是指資產(chǎn)負債表上的長期資產(chǎn)。

5、中長期貸款比例＝一年期以上中長期貸款余額÷一年期以上存款余額×100％；（標準：不得高于120％）一年期以上中長期貸款是指資產(chǎn)負債表上的中長期貸款；一年期以上存款是指資產(chǎn)負債表上的長期存款和長期儲蓄存款。

6、拆借資金比例

①拆（調）入資金比例＝拆（調）入資金余額÷各項存款余額×100％；（標準：不得高于4％）

②拆（調）出資金比例＝拆（調）出資金余額÷各項存款余額×100％；（標準：不得高于8％）

③凈拆（調）入資金比例＝凈拆（調）入資金余額÷流動負債×100％；（標準：不得高于4％）

拆（調）入資金包括：銀行業(yè)拆入、金融性公司拆入、調入調劑資金，拆入資金余額不得超過各項存款余額的4％；

拆（調）出資金包括：拆放銀行業(yè)、拆放金融性公司、調出調劑資金，拆出資金余額不得超過各項存款余額的8％；

凈拆（調）入資金是指拆（調）入資金與拆（調）出資金的差額。

7、貸款質量指標

①不良貸款比例＝不良貸款÷各項貸款×100％；（標準：不得高于15％）

②逾期貸款比例＝逾期貸款余額÷各項貸款余額×100％；（標準：不得高于8％）

③呆滯呆賬貸款比例＝（呆滯貸款余額＋呆賬貸款余額）÷各項貸款余額×100％；（標準：不得高于7％）

④不良貸款預計損失比例＝不良貸款預計損失額÷各項貸款期末余額×100％；

不良貸款預計損失額＝（各類逾期貸款×10％＋各類呆滯貸款×40％＋各類呆賬貸款）。

⑤不良貸款預計損失抵補率＝（呆賬準備余額＋呆賬準備借方發(fā)生額）÷（不良貸款預計損失額＋呆賬準備借方發(fā)生額）×100％；

8、呆賬貸款抵補率＝貸款呆賬準備÷呆賬貸款余額×100％；（標準：不得低于50％）

9、單戶貸款比例

①對最大一戶借款客戶貸款比例＝對最大一戶借款客戶貸款余額÷資本總額×100％；（標準：不得超過30％）

②對最大十戶借款客戶貸款比例＝對最大十戶借款客戶貸款余額÷資本總額×100％；（標準：不得超過1、5倍）

資本總額＝實收資本＋股本金＋資本公積＋盈余公積+利潤分配（貸方余額）

③對最大十戶貸款欠息比例＝十戶貸款表內、表外應收利息期末余額÷（十戶貸款表內、表外應收利息期末余額＋十戶貸款本期實收利息額）×100％；

10、資產(chǎn)風險加權后的資本充足率

①資本充足率＝資本凈額÷加權風險資產(chǎn)總額×100％；（標準：不得低于8％）

②核心資本充足率＝核心資本÷加權風險資產(chǎn)總額×100％；（標準：不得低于4％）

資本凈額＝所有者權益貸方余額——所有者權益借方余額＋貸款呆賬準備——呆賬貸款——入股聯(lián)社資金（年度中間應將當期損益納入利潤分配）；

加權風險資產(chǎn)總額為各種金融資產(chǎn)分別乘以相應的風險權重后相加之和（分人民銀行、銀監(jiān)局兩種統(tǒng)計口徑）。

核心資本＝所有者權益貸方余額——所有者權益借方余額（年度中間應將當期損益納入利潤分配）；

11、資產(chǎn)風險加權前的資本充足率＝資本總額÷資產(chǎn)總額×100％；（標準：不得低于6％）

12、呆滯呆賬貸款抵補率＝（核心資本＋貸款呆賬準備）÷呆滯呆賬貸款余額×100％；

13、資本利潤率＝利潤總額÷資本總額×100％；（標準：不得低于5％）

14、資產(chǎn)利潤率＝利潤總額÷資產(chǎn)平均余額×100％；（標準：不得低于0、5％）

資產(chǎn)平均余額為年初至報告期末的資產(chǎn)季平均余額。

如：第三季度末資產(chǎn)平均余額＝（1/2年初資產(chǎn)總額＋第一季度末資產(chǎn)總額＋第二季度末資產(chǎn)總額＋1/2第三季度末資產(chǎn)總額）/3。

15、利息回收率＝（本期利息收入-本期表內應收利息增加額）÷（本期利息收入+本期表外應收利息增加額）×100％；（標準：不得低于90％）

16、非利息收入比率＝非利息收入÷各項收入×100％；

各項收入＝利息收入＋金融機構往來收入＋手續(xù)費收入＋其他營業(yè)收入＋投資收益＋營業(yè)外收入；

非利息收入＝各項收入——利息收入——金融機構往來收入。

17、資產(chǎn)費用率＝費用總額÷資產(chǎn)平均余額×100％；

費用總額＝手續(xù)費支出＋營業(yè)費用＋其他營業(yè)支出。

四、會計分析部分CFA公式

1、負債比率＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100%；

2、權益比率（產(chǎn)權比率）＝所有者權益總額÷資產(chǎn)總額×100%；

3、負債對所有者權益比率＝負債總額÷所有者權益×100%；

4、流動資產(chǎn)比率＝流動資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%；

5、貸款收息率＝貸款利息收入÷貸款年平均余額×100%；

6、應收利息比率＝應收未收利息÷利息收入總額×100%；

7、存款平均付息率＝存款利息支出總額÷各項存款年均余額×100%；

8、拆入資金平均利率＝拆入資金利息支出額÷拆入資金年平均余額×100%；

9、利潤完成率＝當年實現(xiàn)利潤總額÷本年計劃利潤×100%；

10、利潤增減率＝(本年實際利潤——本年計劃利潤)÷本年計劃利潤總額×100%；

11、資產(chǎn)利潤率＝凈利潤÷資產(chǎn)平均余額×100%；

12、資本(權益)收益率＝凈利潤÷資本總額×100%。

五、折舊部分CFA公式

1、平均年限法

年折舊率＝（1——預計凈殘值率）÷折舊年限×100％；

季折舊額＝原值×年折舊率÷4；

月折舊額＝原值×年折舊率÷12；

2、工作量法

①單位里程折舊額＝原值×（1——預計凈殘值率）÷規(guī)定的總行駛里程；

②每工作小時折舊額＝原值×（1——預計凈殘值率）÷規(guī)定的工作小時。

3、雙倍余額遞減法

年折舊率＝2÷折舊年限×100％；

季折舊額＝凈值×年折舊率÷4；

月折舊額＝凈值×年折舊率÷12；

實行雙倍余額遞減法提取折舊的固定資產(chǎn)，應在其折舊年限到期前2年內，將其凈值平均攤銷。

4、年度總和法

年折舊率＝2×（折舊年限——已使用年數(shù)）÷折舊年限×（折舊年限＋1）×100％；

季折舊額＝原值×（1——預計凈殘值率）×年折舊率÷4；

月折舊額＝原值×（1——預計凈殘值率）×年折舊率÷12。

六、其他常用部分CFA公式

1、資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)×100％；

2、資本收益率=凈利潤÷資本總額×100％；

3、利差率=（利息收入-利息支出）÷盈利資產(chǎn)×100％；

4、現(xiàn)金資產(chǎn)比率=現(xiàn)金資產(chǎn)額÷資產(chǎn)總額×100％；

5、負債（資金）自給率=（自有資金+各項存款）÷負債總額×100％；字串7

6、不良非信貸資產(chǎn)比例＝不良非信貸資產(chǎn)÷非信貸資產(chǎn)×100％；

非信貸資產(chǎn)包括:短期投資、長期國債投資、上市長期企業(yè)債券投資、其他長期債券投資、其他長期投資、拆放全國性銀行、拆放其他銀行業(yè)、拆放金融性公司、調出調劑資金、其他應收款、不良非信貸資產(chǎn)。

不良非信貸資產(chǎn)包括：不良其他長期投資（到期沒有兌現(xiàn)的其他長期債券投資和當年沒有收益的其他長期投資，下同）、逾期拆放全國性銀行、逾期拆放其他銀行業(yè)、逾期拆放金融性公司、逾期調出調劑資金、待處理抵債資產(chǎn)、應收利息、應收再貼現(xiàn)款項、應收轉貼現(xiàn)款項、長期其他應收款（掛賬一年以上未收回的其他應收款）。

七、資本充足率最新計算部分CFA公式

1、新資本凈額＝（資本凈額——呆賬準備金不足部分——長期未處置的抵債資產(chǎn)——風險不明確的投資資產(chǎn)）

2、新加權風險資產(chǎn)＝加權風險資產(chǎn)——長期未處置抵債資產(chǎn)×50％——風險不明確的投資資產(chǎn)×10％

3、資本充足率=新資本凈額/新加權風險資產(chǎn)×100

CFA考試中涉及的公式較多，特整理一部分CFA考試重點公式，幫助大家更系統(tǒng)化的了解CFA考試，CFA考試二三級對相關內容的計算要求更高，CFA一級考試課程著重于投資評估和管理的工具，還包括資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹。CFA三級考試課程著重于投資組合管理，還包括投資工具的使用戰(zhàn)略，以及個人或機構管理權益類證券產(chǎn)品、固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品和其他類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)評估模式。CFA三級考試（Level3）的考試形式是50%的論文寫作及50%的案例題分析。倫理和職業(yè)道德標準是CFA三個級別考試課程中均強調的內容。

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