隨著CPA考試的臨近不少同學也都開始在做CPA考試的備考了，澤稷小編這里為同學們整理出了一些CPA考試財務成本管理科目方面的公式，各位同學可以看一看，相信對你們是很有幫助的！

1.流動比率=流動資產÷流動負債

2.速動比率=速動資產÷流動負債

保守速動比率=（現金+短期證券+應收票據+應收賬款凈額）÷流動負債

3.營業(yè)周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

4.存貨周轉率（次數）=銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）÷2

存貨周轉天數=360÷存貨周轉率=（平均存貨×360）÷銷售成本

5.應收賬款周轉率（次）=銷售收入÷平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折扣后的凈額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金額

應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率=（平均應收賬款×360）÷銷售收入凈額

6.流動資產周轉率（次數）=銷售收入÷平均流動資產

7.總資產周轉率=銷售收入÷平均資產總額

8.資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%（也稱舉債經營比率）

9.產權比率=（負債總額÷股東權益）×100%（也稱債務股權比率）

10.有形凈值債務率=[負債總額÷（股東權益-無形資產凈值）]×100%

11.已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用

長期債務與營運資金比率=長期負債÷（流動資產-流動負債）

12.銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%

13.銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）÷銷售收入]×100%

14.資產凈利率=（凈利潤÷平均資產總額）×100%

15.凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產（或年末凈資產）×100%=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數

16.權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）=1+產權比率

17.平均發(fā)行在外普通股股數=∑（發(fā)行在外的普通股數×發(fā)行在外的月份數）÷12

18.每股收益=凈利潤÷年末普通股份總數=（凈利潤-優(yōu)先股利）÷（年末股份總數-年末優(yōu)先股數）

19.市盈率（倍數）=普通股每市價÷每股收益

20.每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數

21.股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價

22.市凈率=每股市價÷每股凈資產

23.股利支付率=（每股股利÷每股凈收益）×100%股利保障倍數=股利支付率的倒數

24.留存盈利比率=（凈利潤-全部股利）÷凈利潤×100%

25.每股凈資產=年末股東權益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數（也稱每股賬面價值或每股權益）

26.現金到期債務比=經營現金凈流入÷本期到期的債務（指本期到期的長期債務與本期應付票據）

現金流動負債比=經營現金凈流入÷流動負債

現金債務總額比=經營現金凈流入÷債務總額（計算公司最大的負債能力）

27.銷售現金比率=經營現金凈流入÷銷售額

每股營業(yè)現金凈流量=經營現金凈流入÷普通股數

全部資產現金回收率=經營現金凈流入÷全部資產×100%

28.現金滿足投資比=近5年經營活動現金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和

現金股利保障倍數=每股營業(yè)現金凈流入÷每股現金股利

29.凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=（凈收益-非經營收益）÷凈收益

現金營運指數=經營現金凈流量÷經營所得現金（經營所得現金=經營活動凈收益+非付現費）

財務預測與計劃

30.外部融資額=（資產銷售百分比-負債銷售百分比）×新增銷售額-銷售凈利率×計劃銷售額×（1-股利支付率）

31.外部融資額=新增額÷基期額或=（計劃額÷基期額）-1

32.新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額

33.外部融資銷售增長比=資產銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利率×[（1+增長率）÷增長率]×（1-股利支付率）

34.可持續(xù)增長率=股東權益增長率=股東權益本期增加額÷期初股東權益=銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數或=權益凈利率×收益留存率÷（1-權益凈利率×收益留存率）

財務評估

（P-現值i-利率I-利息S-終值n―時間r―名義利率m-每年復利次數）

35.復利終值：S復利現值：P

36.普通年金終值：或

37.年償債基金：或A=S（A/S，i，n）（36與37系數互為倒數）

38.普通年金現值：或P=A（P/A，i，n）

39.投資回收額：或A=P（A/P，i，n）（38與39系數互為倒數）

40.即付年金的終值：或S=A[（S/A，i，n+1）-1]

41.即付年金的現值：或P=A[（P/A，i，n-1）+1]

42.遞延年金現值：第一種方法：第二種方法：

43.永續(xù)年金現值：

44.名義利率與實際利率的換算：

45.債券價值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現值+本金復利現值

純貼現債券價值PV=面值÷（1+必要報酬率）n（面值到期-次還本付息的按本利和支付）

平息債券PV=I/M×（P/A，i/M，M×N）+本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數，N為年數）》》CPA考試備考資料免費領取

永久債券

46.債券到期收益率=或（V-股票價值P-市價g-增長率D-股利R-預期報酬率Rs-必要報酬率t-第幾年股利）

47.股票一般模式：零成長股票：固定成長：

48.總報酬率=股利收益率+資本利得收益率或

49.期望值：

50.方差：標準差：變異系數=標準差÷期望值

51.證券組合的預期報酬率=Σ（某種證券預期報酬率×該種證券在全部金額中的比重）即：

m-證券種類Aj-某證券在投資總額中的比例；-j種與k種證券報酬率的協(xié)方差

-j種與k種報酬率之間的預期相關系數Q-某種證券的標準差

證券組合的標準差：

52.總期望報酬率=Q×風險組合期望報酬率+（1-Q）×無風險利率

總標準差=Q×風險組合的標準差

53.資本資產定價模型：①COV為協(xié)方差，其它同上；②直線回歸法；③直接計算法

54.證券市場線：個股要求收益率

投資管理

55.貼現指標：凈現值=現金流入現值-現金流出現值現值指數=現金流入現值÷現金流出現值

內含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法”

56.非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量

會計收益率=（年均凈收益÷原始投資額）×100%

57.投資人要求的收益率（資本成本）=債務比重×利率×（1-所得稅）+所有者權益比重×權益成本

58.固定平均年成本=（原值+運行成本-殘值）/使用年限（不考慮時間價值）或＝（原值+運行成本現值之和-殘值現值）/年金現值系數（考慮時間價值）

59.營業(yè)現金流量=營業(yè)收入-付現成本-所得稅（根據定義）＝稅后凈利潤+折舊（根據年末營業(yè)成果）＝（收入-付現成本）×（1-所得稅率）+折舊×稅率（根據所得稅對收入和折舊的影響）

60.調整現金流量法：（α-肯定當量）

61.風險調整折現率法：投資者要求的收益率=無風險報酬率+β×（市場平均報酬率-無風險報酬率）（β—貝他系數）

項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的β×（市場平均報酬率-無風險報酬率）

62.凈現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資

凈現值=股東現金流量/股東要求的收益率-股東投資

63.β權益=β資產×（1+負債/權益）β資產＝β權益÷（1+負債/權益）

流動資金管理

64.現金返回線H=3R-2L（上限=3×現金返回線-2×下限）

65.收益增加=銷量增加×單位邊際貢獻

66.應收賬款應計利息=日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本

平均余額=日銷售額×平均收現期占用資金=平均余額×變動成本率

67.折扣成本增加=（新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例

68.訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本

取得成本=訂貨成本+購置成本儲存成本=固定成本+單位變動成本×每次進貨量/2

存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本TC=TCa+TCc+TCs（K-每次訂貨成本D-總需量Kc-單位儲存成本N-訂貨次數U-單價p-日送貨量d-日耗用量）

69.經濟訂貨量

總成本最佳訂貨次數經濟訂貨量占用資金=最佳訂貨周期陸續(xù)進貨的經濟訂貨量總成本

70.再訂貨點（R）=交貨時間（L）×平均日需求量（d）+保險儲備（B）R=L×d+B（Ku-單位缺貨成本；S-一次訂貨缺貨量；N-年訂貨次數；Kc-單位存貨成本）

71.保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數+保險儲備×單位存貨成本

即：TC（S、B）=Ku×S×N+B×Kc

籌資管理

72.實際利率（短期借款）=名義利率/（1-補償性余額比率）或=利息/實際可用借款額

73.可轉換債券轉換比例=債券面值÷轉換價格

股利分配

74.發(fā)放股票股利后的每股收益（市價）=發(fā)放前每股收益（市價）÷（1+股票股利發(fā)放率）

資本成本和資本結構通用模式：資本成本=資金占用費/籌資金額×（1-籌集費率）

75.銀行借款成本：（K1-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；R1-借款利率；F1-籌資費率）

考慮時間價值的稅前成本（K）：（P-本金）稅后成本（K1）：（K1）=K×（1-T）

76.債券成本：（Kb-債券成本；I-年利息；T-所得稅率；Rb-債券利率；B-籌資額（按發(fā)行價格）；Fb-籌資費率）

考慮時間價值的稅前成本（K）：（P-面值）稅后成本（Kb）（Kb）＝K×（1-T）

77.留存收益成本：

第一種方法：股利增長模型：

第二種方法：資本資產定價模型：

第三種方法：風險溢價法：（Kb-債務成本；RPc-風險溢價）

78.普通股成本：（式中：D1-第1年股利；P0-市價；g-年增長率）

優(yōu)先股成本=年股息率/（1-籌資費率）

79.籌資突破點=可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結構中所占的比重

80.加權平均資金成本：（Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本）

81.籌資突破點=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重

82.（p-單價V-單位變動成本F-總固定成本S-銷售額VC-總變動成本Q-銷售量N-普通股數）經營杠桿：公式一：公式二：財務杠桿：或（D—優(yōu)先股息；T—所得稅率）

總杠桿：DTL=DOL×DFL

83.（EPS-每股收益；SF-償債基金；D-優(yōu)先股息；VEPS-每股自由收益）

每股收益無差別點：或：每股自由收益無差別點：

當EBIT大于無差別點時，負債籌資有利；當EBIT小于無差別點時，普通股籌資有利。

84.市場總價值（V）=股票價值（S）+債券價值（B）假設B=債券面值，則：

S=（EBIT-I）（1-T）/Ks，Ks—權益資本成本（按資本資產模型計算）Kb—稅前債務成本

加權平均資本成本或=Σ（個別資本成本×個別資本占全部資本的比重）

相關資訊：CPA財務成本管理常用公式總結<二>

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