【ACCA P1真題復(fù)原】

Q1 案例：高利貸公司，電話銷售，按單計算傭金，社會反響不好；政府出臺新政約束，設(shè)利息上限兩倍，并要求核查貸款人信用背景。公司營收受損股價下跌打算改商業(yè)模式，加強(qiáng)內(nèi)控。請了個在公司做了30年會計的員工做內(nèi)審，這人努力學(xué)習(xí)內(nèi)審知識，但要向財務(wù)總監(jiān)匯報。公司有審計委員會，但形同虛設(shè)。業(yè)務(wù)部門反抗激烈，說內(nèi)審煩人。。。

a) 新法規(guī)對SKH的影響：員工，股東，客戶；

b)解釋Internal audit function和面臨的挑戰(zhàn)；

c)解釋Independence和建議改善內(nèi)審獨(dú)立性；

d) Statement of BOD to Shareholders: i) 解釋Non-executive Committees和重要性；ii) Effective risk assessment process重要性；iii) Risk & IC reporting重要性

Q2 案例：CEO很牛，公司很成功，退休前攢很多股票期權(quán)。股東擔(dān)心后繼無人，CEO想用新業(yè)務(wù)推高股價然后套現(xiàn)退休。但新業(yè)務(wù)會把公司利息償還倍數(shù)拉低，而違反銀行貸款協(xié)議。于是CEO想歪招，要調(diào)高存貨操縱利潤，同時說公司外審是以前馬仔可以搞定。。。

a)解釋Conflict of interest；結(jié)合案例指出COI；

b)解釋Agency relationship；Accountability怎么加強(qiáng)雙方信任降低代理成本；

c)解釋Probity；批判CEO行為

Q3 案例：軍火商想上市:1）美國；2) 亞洲發(fā)展中國家（Principle-based）

a) Pros& cons of rules-based approach和案例公司

b)Role of external SKH; Institutional investor intervention;

c) Factors to consider in developing CG Code (principle-based)

Q4 案例：一個生產(chǎn)有毒化學(xué)品的公司，在地震帶，工廠地區(qū)可能會發(fā)生地震。老板讓科學(xué)家評估地震災(zāi)害風(fēng)險，科學(xué)家說扯淡，只能猜測，無法客觀預(yù)測。老板不悅，讓內(nèi)審去做環(huán)保審計。

a)解釋Risk perception；為什么難；

b)環(huán)保審計步驟和內(nèi)容；

c)解釋Environmental Footprint；說明公司活動怎么帶來E-Footprint

【預(yù)測對照】

P1考試2016整體預(yù)測：

1.基礎(chǔ)核心概念仍是主流：STAKEHOLDERS; AGENCYTHEORY; NED; COSO;(全中)

2.難點(diǎn)仍是IC應(yīng)用類題目（Q1幾乎全部考IC）

3.和P3融合：注意行業(yè)背景，理解公司戰(zhàn)略（一般ANSOFF模型應(yīng)用）和不同行業(yè)風(fēng)險(Q1-Business model調(diào)整，推新產(chǎn)品；金融行業(yè)高度監(jiān)管-合規(guī)風(fēng)險; Q3軍火商)；

4.Q1案例套路多樣化：舊[發(fā)達(dá)國家+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（Q4傳統(tǒng)化工業(yè)）]+新[1509Q1私營企業(yè)+政府+公共服務(wù)] (Q1出現(xiàn)新的高利貸行業(yè))；

5.新話題繼續(xù)熱賣：PS; IR （竟然完全沒考新話題?。?/span>

Governance:

Agency Relationship (Q2b);Stakeholders (Q1a); Public Sector vs. PLC (沒考)

R-based vs. P-based Approaches; SOX; (Q3a Q3c)

CG Codes (Q3c) vs. Codes of Ethics (1603史上最缺“德”- Ethics幾乎沒考)

Underpinning concepts: Innovation; Skepticism; Judgment; Responsibility; +?（沒考；主要考Accountability, Transparency, Probity=Honesty）.

BOD R&R; CEO+Chairman; Nomination;Succession Plan(Q2 CEO后繼無人)（沒考）

Disclosure: IR (Reporting Principle + Components) (沒考IR；考了Disclosure-Risk and IC Reporting)

Risk

Risks: M&A(沒考); Business (Q1 Business Model Change); Market; (沒直接考具體風(fēng)險；Q1/Q2/Q4間接考Compliance, Reputation, Financial, Environmental Risks等)

Risk Audit (沒直接考；但風(fēng)險審計和風(fēng)險評估流程幾乎重疊Q1d)

IC應(yīng)用：IC戰(zhàn)略高度，信息披露作用(Q1d-IC Reporting)，防舞弊或倒閉，實(shí)施難（Q1b-IA Challenges）等；用[COSO要素+案例信息+商業(yè)常識]應(yīng)對；看熟典型題目;

IA Function and importance（Q1b）

Ethics（1603 史上最缺“德”P1考試）

CMD Theory; Public Interest; (沒考)

Tucker; AAA;（沒考）

Argument of strategic CSR;  (沒考)

Sustainability系列: Sustainability; S&E Footprint (Q4c)/ Reporting / Auditing (Q4b);

Others – 偶爾考

Company Secretary; Insider dealing; COI(Q2a); CPD; Induction;

Fundamental: 無論如何都要掌握，不需猜。

Stakeholder Management Strategy; (Q1a)

NED R&R (Q1d – NED Committee)

o  Risk Mgt Strategy(Q1d – Risk Assessment Process);

o  COSOFramework（Q1d – IC Reporting）;

o  CSR Positions: 尤其第一和第四定位(Q4c-S&E Footprint / Audi是CSR-4內(nèi)容)

[總結(jié)，1603 P1特點(diǎn)]

1.     史上最”缺德”– 道德部分幾乎沒考，無論是理論還是實(shí)踐，公司或個人；

2.     整體都是老內(nèi)容，沒考新內(nèi)容（Strategic CSR, IR, Public Sector等）；內(nèi)控和風(fēng)險管理考得特重；

3.Q1案例出現(xiàn)新背景（高利貸）；Q2 COI案例復(fù)雜，還出現(xiàn)外審和會計（存貨估值-是個學(xué)過P2但沒考P7的CEO）內(nèi)容（上次是1509Q2 銀行審計無保留意見）;接著1512Q4，繼續(xù)出現(xiàn)軍火商。

1603整體難度偏低，全球整體通過率可能比較高。

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