對(duì)于CFA考試的復(fù)習(xí)方法,相信各位考生都由適合自己的備考計(jì)劃。然而,大部分考生還是走了一些彎路,在備考過程中花了許多力氣。澤稷網(wǎng)校小編建議各位考生,可以根據(jù)以下幾點(diǎn)去設(shè)定自己的備考途徑。

1、從 Equity入手,澤稷教育CFA研究中心張老師指出這部分容易一些,而且應(yīng)該算是最不枯燥的一個(gè),再?zèng)]有底子總聽說過股票,從這里入手可以興趣會(huì)高一些,然后Fixed Income,Alternative Investment,最后Portfolio Management.

2、Financail Statement Analysis,建議直接用官方教材,講得比較系統(tǒng)而且不枯燥,知識(shí)點(diǎn)比較集中,最好可以在多聽一點(diǎn)

教材在一級(jí)不用掌握很深的知識(shí)點(diǎn)上篇幅掌握很好,用note 會(huì)疑問較多,因?yàn)闀?huì)計(jì)知識(shí)相當(dāng)深,很多一級(jí)考試不必要掌握。但是這一部分是一級(jí)考試重中之重在CFA網(wǎng)課上都有提過。晚了看Corporate Finance,問題不大,其中Corporate Governance(公司治理部分)是一個(gè)獨(dú)立的知識(shí)點(diǎn),建議加強(qiáng)中文知識(shí)背景學(xué)習(xí)。

3、Economics 沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)要補(bǔ)充中文知識(shí)背景,這一塊教材講得不經(jīng)典,市場(chǎng)有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的教材,初級(jí)點(diǎn)的高鴻業(yè)、梁小平的,中級(jí)點(diǎn)曼昆、薩繆爾森的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

4、Ethics只有死記,Quantitive部分學(xué)習(xí)一級(jí)不是很深。

沒有什么基礎(chǔ)的可以從Economics經(jīng)濟(jì)學(xué)入門,其他可以按照notes的順序閱讀,道德Ethical and Professional Standards 放在最后閱讀,因?yàn)镋thical and Professional Standards 主要是記憶,不過也要仔細(xì)閱讀,別光背了,注意細(xì)節(jié),這部分內(nèi)容很容易丟分。

5、在CFA一級(jí)考試中有五個(gè)重要知識(shí)點(diǎn)。

現(xiàn)將各部分按不同水平內(nèi)容介紹如下:

(1)CFA考試重點(diǎn):倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管其涉及的內(nèi)容

①適用法律和監(jiān)管。它包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性、相關(guān)法規(guī)、監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。

②職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。它包括倫理準(zhǔn)則、職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)、ICFA有關(guān)規(guī)章、AIMR有關(guān)規(guī)章。

③倫理標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。它包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其他分析師的關(guān)系,內(nèi)部信息問題,監(jiān)管責(zé)任,研究報(bào)告和投資建議,補(bǔ)償利益沖突,信用責(zé)任(以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容),職業(yè)道德,投資適宜性。

④倫理行為的問題識(shí)別與管理。它包括信用責(zé)任,內(nèi)部交易,公司治理和機(jī)構(gòu)投資者,“謹(jǐn)慎人”原則(以上為中級(jí)加考內(nèi)容),能力和合適的關(guān)心,安排和接受站償?shù)睦鏇_突,一般企業(yè)倫理價(jià)值和義務(wù),倫理組織變化(以上為高級(jí)加考內(nèi)容)。這部分內(nèi)容因?yàn)橹形魑幕牟町?,很多同學(xué)不能很快速的掌握好。澤稷網(wǎng)校小編建議各位考生,可以多聽CFA網(wǎng)課。在國外頂尖投行工作過的導(dǎo)師們,能非常靈活的教會(huì)大家如何用外國人的思路來思考道德倫理。

(2)CFA考試重點(diǎn):財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)它涉及的內(nèi)容

①基本會(huì)計(jì)報(bào)表的作用與功能,包括收益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表;

②會(huì)計(jì)報(bào)表的解釋和使用,包括收入識(shí)別、存貨成本、折扣方法、可市場(chǎng)化證券投資、表外融資、不良債務(wù)重組、租憑和所得稅(以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容),流動(dòng)現(xiàn)金流分析、匯總公司間投資和企業(yè)合并;

③若干專題,如財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的、有效市場(chǎng)假設(shè)的意義,會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整、國際會(huì)計(jì)和價(jià)格水平調(diào)整,等。這些在澤稷網(wǎng)校的CFA網(wǎng)課,JIE老師都有提過,考生朋友們可以看一下串講。(中、高級(jí)應(yīng)考①~③的全部科目)。

(3)CFA考試重點(diǎn):數(shù)量分析它涉及內(nèi)容

①數(shù)量分析方法導(dǎo)論,復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計(jì)算,基本統(tǒng)計(jì)和回歸分析、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和衍生證券導(dǎo)論(①為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容);

②高級(jí)回歸分析、基本及高級(jí)期權(quán)和期貨定價(jià)(①~②為中、等級(jí)應(yīng)考內(nèi)容)。

(4)經(jīng)濟(jì)學(xué)它包括:

①宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容;

②國際經(jīng)濟(jì)學(xué);

③微觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)與分析(①~③為初級(jí)應(yīng)考范圍);

④經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)(①~④為中級(jí)應(yīng)考范圍);

⑤證券分析和組合管理應(yīng)用;

⑥當(dāng)前美國及全球經(jīng)濟(jì)問題(④~⑥為高級(jí)應(yīng)考范圍)。

(5)CFA考試重點(diǎn):固定收益證券分析這方面的應(yīng)考內(nèi)容

①導(dǎo)論,包括固定收益證券特點(diǎn),國際固定收益證券市場(chǎng);

②數(shù)學(xué)性質(zhì),包括價(jià)格/收益關(guān)系;期間和凸型(①~②為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容);

③作用評(píng)價(jià),包括債券評(píng)價(jià)、收益和現(xiàn)金分析、資產(chǎn)保護(hù)和合約;

④市場(chǎng)分析,包括收益曲線、預(yù)測(cè)利率、國際市場(chǎng)和衍生證券(①~④為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容);

⑤組合決策。包括積極型的決策,被動(dòng)型決策指數(shù)(①~⑤為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容)。

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