如果說金融機(jī)構(gòu)有幾個(gè)“越老越吃香”的崗位，那么風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)有一席之地。

浩哥有一位美女友人，在面對(duì)各種高薪誘惑下，依然堅(jiān)守在風(fēng)控崗位多年。事實(shí)證明，資本市場(chǎng)固然需要掮客來解決信息不對(duì)稱問題，但是腳踏實(shí)地、扎扎實(shí)實(shí)專注于中臺(tái)領(lǐng)域，也有令人驚喜的回報(bào)。以下這篇文章便是美女過來人的一點(diǎn)感想。

寫給freshman：簡(jiǎn)單說說金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理

——關(guān)于崗位設(shè)置、人才需求、薪資待遇的淺析

早在19世界，西方古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派就提出了風(fēng)險(xiǎn)的概念，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的副產(chǎn)品。經(jīng)營(yíng)者的收入是其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。2006年6月，我國(guó)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定義為“未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響”。無論哪個(gè)時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。但事實(shí)上大多數(shù)企業(yè)只關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)不利面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的相反結(jié)果所帶來的機(jī)遇。我們可以把負(fù)面的風(fēng)險(xiǎn)稱為威脅，而把正面的風(fēng)險(xiǎn)稱為機(jī)會(huì)。現(xiàn)當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)理論學(xué)派可以總結(jié)歸納為以下兩派：其一是客觀實(shí)體派的風(fēng)險(xiǎn)理論，主要依據(jù)保險(xiǎn)精算、工程學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)理論進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)理論研究，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是客觀的不確定性，是可以預(yù)測(cè)的，一般以客觀概率的概念規(guī)范與測(cè)度其不確定性。一切不利后果，均以貨幣觀點(diǎn)觀察與計(jì)價(jià)。而風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)性的認(rèn)定，則以數(shù)值的高低作為認(rèn)定基礎(chǔ)。其二是主觀構(gòu)建派的風(fēng)險(xiǎn)理論，該學(xué)派主要依據(jù)心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、人類學(xué)甚至哲學(xué)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)理論研究，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不是測(cè)度的問題，它是構(gòu)建過程的問題。更多理論，不作贅述。結(jié)合實(shí)務(wù)看，目前，企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)無非兩類，外部風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。那么問題就來了：有人會(huì)問上述如此多風(fēng)險(xiǎn)，怎么控制？控制得過來嗎？

隨著市場(chǎng)發(fā)展，不同金融結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制漸趨統(tǒng)一，一般情況下，在風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線都會(huì)設(shè)置如下幾個(gè)部門。

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法律合規(guī)部

法律合規(guī)部一般由法律和合規(guī)兩條line組成。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)一般指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來損失的可能性。說白了就是要滿足如人行、銀監(jiān)、外管局等監(jiān)管部門的要求。而法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。也就是說在法律上一切不安全因素。

整體來說，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理因涉及企業(yè)內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的要求較法律風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)面要廣一些。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理人員不僅要懂法律，同時(shí)還要熟悉企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管規(guī)定，精通相關(guān)業(yè)務(wù)流程等，需要的是綜合性的人才。而傳統(tǒng)的法律風(fēng)險(xiǎn)的要求則相對(duì)單一，是法律專業(yè)人員即可從事。

2

風(fēng)險(xiǎn)管理部

這個(gè)部門聽上去是“大風(fēng)控”的概念，何謂大風(fēng)控？即所有風(fēng)險(xiǎn)全盤管理。一般金融機(jī)構(gòu)或設(shè)立幾條line。風(fēng)險(xiǎn)條線、信評(píng)條線等、行研條線。

風(fēng)險(xiǎn)條線：

風(fēng)險(xiǎn)條線可以說是風(fēng)控中的技術(shù)核心。這里的風(fēng)險(xiǎn)多以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以理解

為以下幾方面：

A產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

B能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

C稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

D股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格想聯(lián)系的。

那么對(duì)于上述風(fēng)險(xiǎn)，主要依賴于文章最初提到的客觀實(shí)體派的風(fēng)險(xiǎn)理論。依據(jù)保險(xiǎn)精算、工程學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)理論進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)理論研究。如定量或定性的技術(shù)或方法，比如：統(tǒng)計(jì)推論法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖法、情景分析法等。這個(gè)崗位用人單位多偏愛于理工科出身的人員，比如精算專業(yè)、數(shù)學(xué)金融專業(yè)等。

行業(yè)研究條線：

第二條line是行業(yè)研究條線。主要針對(duì)產(chǎn)行業(yè)、政策性問題或可導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行業(yè)定期研究并形成提示性報(bào)告。這個(gè)崗位或按照各行業(yè)設(shè)置多個(gè)崗位，分別對(duì)于行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期、生命周期、產(chǎn)業(yè)鏈、物流情況、競(jìng)爭(zhēng)格局、政策環(huán)境、供需分析、宏觀環(huán)境等進(jìn)行研究。

總體來講，行研會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段，基礎(chǔ)fundamental、進(jìn)階professional和高級(jí)master。

首先基礎(chǔ)階段應(yīng)能達(dá)到以下三個(gè)要求：

A熟練認(rèn)知所負(fù)責(zé)行業(yè)的基本特征；

B熟知行業(yè)估值的歷史區(qū)間（縱向）；

C熟知行業(yè)內(nèi)主要公司當(dāng)前的估值橫向?qū)Ρ鹊那闆r。

進(jìn)階professional階段則需要：

A與一批上市公司（董秘或證代，甚至是總經(jīng)理或董事長(zhǎng)）及同行（買方&賣方）保持較為密切的聯(lián)系，以能夠及時(shí)獲取上市公司或行業(yè)整體最新信息；

B能夠判斷信息的價(jià)值并給出合理的推薦；

高級(jí)master階段特征如下：

A對(duì)行業(yè)發(fā)展規(guī)律有極深的理解；

B對(duì)企業(yè)估值和風(fēng)險(xiǎn)有縱向及橫向的清晰把握。

這類崗位一般偏愛金融財(cái)經(jīng)類出身的綜合型人才，獵頭常在此種崗位與咨詢公司之間互挖。

信評(píng)條線：

第三條Line是信評(píng)條線。事實(shí)上絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)會(huì)將其單獨(dú)設(shè)立部門，如審查部、信用評(píng)審部、審查科、項(xiàng)目評(píng)審科等。部分金融機(jī)構(gòu)會(huì)將其概念模糊化，或?qū)⑵浞Q為風(fēng)險(xiǎn)管理部。項(xiàng)目審查是一項(xiàng)復(fù)雜細(xì)致而又專業(yè)性很強(qiáng)的工作，必須按照科學(xué)的程序進(jìn)行。事實(shí)上這里的審查多指審查企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)。其中包括政治政策風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、綜合信用風(fēng)險(xiǎn)等。這里重點(diǎn)審查的多為信用風(fēng)險(xiǎn)。信用評(píng)估是指對(duì)個(gè)人和企業(yè)履約各種承諾能力和信譽(yù)程度進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。金融機(jī)構(gòu)不同，項(xiàng)目審查人員的工作形態(tài)也各異。一些金融機(jī)構(gòu)會(huì)組成項(xiàng)目組，審查人員也會(huì)在一線參與盡職調(diào)查，對(duì)盡職調(diào)查承擔(dān)責(zé)任。而部分金融機(jī)構(gòu)會(huì)遵循“貸審分離、審放分離”原則。嚴(yán)格維護(hù)審查人的“獨(dú)立性”及“權(quán)威性”。審查人則會(huì)終日泡在資料之中，除非遇到問題才會(huì)匯同前臺(tái)人員出現(xiàn)場(chǎng)核查。項(xiàng)目審查完畢后會(huì)出具專業(yè)項(xiàng)目審查報(bào)告。

同樣這個(gè)崗位也偏愛金融財(cái)經(jīng)類出身的綜合型人才。審查人需要洞察企業(yè)的內(nèi)外部一切或有或既存風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況需要掌握。這種崗位事實(shí)上是經(jīng)驗(yàn)型崗位，每個(gè)行業(yè)都泡在里邊過。比如看到醫(yī)療項(xiàng)目衛(wèi)生材料費(fèi)過高就會(huì)立刻聯(lián)想到其為了擠壓利潤(rùn)，虛增費(fèi)用幾乎都出自該科目；藥品耗費(fèi)率如果過高也不正常，因?yàn)樾袠I(yè)普遍加價(jià)率為15%；再比如政府類項(xiàng)目中如果有土地抵押擔(dān)保，且抵押率很低，表面上看不錯(cuò)，有實(shí)物資產(chǎn)做抵押。但有經(jīng)驗(yàn)的審查人會(huì)立即對(duì)照當(dāng)年當(dāng)?shù)氐恼曰鹗杖?，因?yàn)檎曰鹗杖氪蟛糠謥碜杂趪?guó)有土地使用權(quán)出讓收入。如果基金收入少得可憐，那么也不必抵押了，因?yàn)榈馗举u不出去，抵押也沒有什么實(shí)質(zhì)上的意義。這類崗位是除了同崗位經(jīng)驗(yàn)的人才之外，“四大”出身的審計(jì)人員熱衷的跳槽選擇之一。

3

資產(chǎn)管理部

嚴(yán)格意義上說，這個(gè)部門不屬于完全意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線。各機(jī)構(gòu)由于其經(jīng)營(yíng)范圍、企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模、戰(zhàn)略模式等各要素的異同而賦予此部門有不同的工作職責(zé)及設(shè)立意義。

拿商業(yè)銀行為例，自2013年以來，銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管導(dǎo)向開始鼓勵(lì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)由銀行總行設(shè)立事業(yè)部，實(shí)行歸口管理、統(tǒng)一設(shè)計(jì)產(chǎn)品、獨(dú)立核算、集中控制風(fēng)險(xiǎn)的體制。而其中一些銀行早已開始行動(dòng)，資產(chǎn)管理事業(yè)部的體制已經(jīng)初步建立起來?？梢哉f，我國(guó)商業(yè)銀行成立資產(chǎn)管理部是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)（包括對(duì)一般個(gè)人客戶、高凈值客戶，以及對(duì)公客戶的理財(cái)業(yè)務(wù)）發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果。資產(chǎn)管理，說白了就是產(chǎn)品研發(fā)和投資管理，也分為前中后臺(tái)。前臺(tái)是市場(chǎng)營(yíng)銷和按市場(chǎng)劃分的各個(gè)投資管理部門，比如固定收益部、資本市場(chǎng)部等。這里的市場(chǎng)營(yíng)銷部更多是營(yíng)銷的協(xié)調(diào)部門，與全行的銷售部門對(duì)接，使客戶需求與產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加吻合。中臺(tái)則負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理和系統(tǒng)開發(fā)。運(yùn)營(yíng)管理負(fù)責(zé)把風(fēng)控和合規(guī)部門要求的參數(shù)落實(shí)到業(yè)務(wù)流程中，系統(tǒng)開發(fā)更側(cè)重于底層IT系統(tǒng)的開發(fā)維護(hù)。后臺(tái)則對(duì)應(yīng)的是理財(cái)業(yè)務(wù)的臺(tái)賬管理，包括對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)分析，資產(chǎn)的臺(tái)賬記錄等等。除了商業(yè)銀行，其他金融機(jī)構(gòu)也多設(shè)置有資產(chǎn)管理部，但其意義與一般性商業(yè)銀行不同。比如部分金融租賃公司，資產(chǎn)管理部類似于貸（租）后信貸管理部門，負(fù)責(zé)對(duì)存量客戶定期信用評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)租賃標(biāo)的物核查等工作。當(dāng)然也包括對(duì)租前對(duì)租賃標(biāo)的物及抵押物的審核及評(píng)估等等。事實(shí)上，許多金融機(jī)構(gòu)喜歡設(shè)置資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部，隸屬于風(fēng)控條線。主要職責(zé)為統(tǒng)管全機(jī)構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估管理監(jiān)控、不良資產(chǎn)綜合管理及處置、投資性資產(chǎn)及抵債資產(chǎn)的接受管理處置、非信貸類資產(chǎn)及表外資產(chǎn)的分析管理及損失認(rèn)定等。綜上，一般金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)條線崗位設(shè)置大抵如此。

關(guān)于工資待遇

?就知道你虛榮了～

據(jù)不完全了解，五年以上工作經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)控條線項(xiàng)目獨(dú)立評(píng)審人年薪一般為稅前30-60萬元不等，隨個(gè)人資歷、金融機(jī)構(gòu)類型不同波動(dòng)較大。資深行研經(jīng)理或風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理年薪一般稅前60-100萬元不等，對(duì)工作經(jīng)驗(yàn)的要求一般是十年以上。年終獎(jiǎng)可能是從放款池提取，也可能是從利潤(rùn)池提取，東家不同，數(shù)額相去甚遠(yuǎn)，不好一概而論。對(duì)于freshman，月薪幾千的亦大有人在。

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