考點1．資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。

資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實施和優(yōu)化管理三個階段。投資規(guī)劃即資產配置，是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。

考點2. 從實際的投資需求看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險。

考點3.一般而言，進行資產配置主要考慮的因素有：影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素；影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素；資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；投資期限；稅收考慮。

考點4. 影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期、資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值和風險偏好等因素。

影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期、資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值和風險偏好等因素。一般情況下，對于個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產配置的最主要因素；機構投資者則更著重機構本身的資產負債狀況以及股東、投資者的特殊需求。

考點5. 影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素，這些因素包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發(fā)展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動和監(jiān)管等。一般只有專業(yè)投資者和機構投資者會受到監(jiān)管的約束。

考點6. 一般情況下，資產配置的過程包括以下幾個步驟：明確投資目標和限制因素；明確資本市場的期望值；明確資產組合中包括哪幾類資產；確定有效資產組合的邊界；尋找最佳的資產組合。