很多天過(guò)去，當(dāng)我回想起來(lái)這噩夢(mèng)般的6個(gè)小時(shí)，都依然覺(jué)得神情恍惚，無(wú)法思考。

一個(gè)很平凡的下午，收到Morgan Stanley郵件說(shuō)，Quantitative Finance Program希望你來(lái)跟我們Securitized Product Group的一個(gè)Manager進(jìn)行一個(gè)on-site interview.

于是我來(lái)美的首次面試就華麗地獻(xiàn)給了華爾街最quant的一個(gè)公司的最quant的一個(gè)組的一個(gè)大boss。

其實(shí)on site一面的時(shí)候，與Managing director相談甚歡，給MD發(fā)follow up郵件，回信熱情洋溢，最后說(shuō)I look forward to coming back to you with next steps.

回想起來(lái)，MD的問(wèn)題確實(shí)是很簡(jiǎn)單的，只問(wèn)到了fixed income和比較基礎(chǔ)的stochastic calculus, 基本上知道伊藤引理和Black Scholes的推導(dǎo)足以。其余的便是聊mortgage back secuirity的modeling，一直是我在問(wèn)，他在講。

我當(dāng)時(shí)怎么知道這是噩夢(mèng)的開(kāi)始。

幾天后收到HR郵件，7個(gè)背靠背的interview. 從associate到vice president再到executive director.

第一個(gè)interviewer是個(gè)UIUC的物理學(xué)PhD。

我特意找美國(guó)人打聽(tīng)了一下，答曰UIUC的graduate school極強(qiáng)，絕對(duì)屬于頂尖級(jí)別。

第一個(gè)問(wèn)題什么叫securitilizaton（證券化），答曰it is the process of combining loans with similar characteristics for collateral to issue debt.

PhD GG點(diǎn)頭。我暗自慶幸自己背了定義來(lái)的。

接著他從我簡(jiǎn)歷上的第一個(gè)項(xiàng)目問(wèn)到最后一個(gè)項(xiàng)目。從data的source, distribution，sampling，bias，問(wèn)到regression method, model assumption,why this assumption, why this indicator, why not other indicator, 再到conclusion, how to interpret,how to explain，最后問(wèn)我認(rèn)為model應(yīng)該如何改進(jìn)，各種細(xì)節(jié)，精確到汗毛。

其中不斷地質(zhì)疑模型的數(shù)據(jù)，假設(shè)，建模，結(jié)論，我便把當(dāng)年簡(jiǎn)大人搪塞我的各 種理由一一搬出來(lái)搪塞他。

總而言之，那些模型在他眼中仿佛都是玩具·····

從我過(guò)去工作中問(wèn)不到任何有營(yíng)養(yǎng)的內(nèi)容的PhD GG又轉(zhuǎn)而問(wèn)我高中物理競(jìng)賽考什么。

于是連力學(xué)光學(xué)都不知道要怎么說(shuō)的我，手舞足蹈語(yǔ)無(wú)倫次地解釋了半天，PhD GG疑惑地看著我，仿佛見(jiàn)到外星人。

最后GG拿出一張紙，兩道概率題，我掙扎了很久很久很久，做出來(lái)一道。然后時(shí)間到。

GG收走我的卷子，說(shuō)，下一個(gè)interviewer馬上到。

第二個(gè)interviewer是個(gè)斯坦福PhD，長(zhǎng)得，就是，一看便是天才+神童的長(zhǎng)相。

你們明白我意思么····

就是，我看到他的瞬間，就覺(jué)得，我跟他的智商水平，根本就不在一個(gè)數(shù)
量級(jí)上·······

頭兩個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，數(shù)學(xué)問(wèn)題，只是我在美式度量衡上犯了很大的錯(cuò)誤。

第三個(gè)問(wèn)題VaR，算法，Conditional VaR, 然后給分布給我，要我算，我積分積了半天，積錯(cuò)無(wú)數(shù)次。順帶著問(wèn)我標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布各種quantile的值，不偏離一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的概率是多少。

完全不記得這些數(shù)字的我，只能暗暗痛恨我怎么就不是個(gè)人腦計(jì)算器····

第四個(gè)問(wèn)題半物理半數(shù)學(xué)，大約是一個(gè)人在一個(gè)動(dòng)態(tài)的平臺(tái)上以某種隨機(jī)的形式射箭，問(wèn)落點(diǎn)的概率分布。

一上來(lái)，完全沒(méi)想法。在斯校男的提示下，找到了累積概率分布，然后就是各種恐怖的帶arctan(1/x)的積分求導(dǎo)，我歷經(jīng)若干次換元，若干次隱函數(shù)求導(dǎo)之后終于得到答案。

但是這個(gè)函數(shù)竟然不收斂。

竟然不收斂?。。?！

斯校男很鄙視地看著我，說(shuō)，我給你5分鐘，你搞清楚這是怎么回事。

第五分鐘的時(shí)候他抬起頭說(shuō)，想清楚沒(méi)，我說(shuō)，tanx在實(shí)數(shù)軸不連續(xù)，要分段定義。

他說(shuō)好吧我相信你知道怎么做。

其實(shí)我根本不知道。

然后時(shí)間到了。

第三個(gè)人是哥大Master，唯一的一個(gè)Master。

我心里暗暗想著，救星啊，人民的大救星。

于是最慘烈的過(guò)程開(kāi)始了。

在長(zhǎng)達(dá)45分鐘的時(shí)間里，我完全不能答對(duì)任何一個(gè)問(wèn)題。

他不停地問(wèn)各種衍生品的期望收益率，我一直用錯(cuò)誤的方法給他答案，于是，不論我說(shuō)什么，他都很淡定地回一句，this is not true，然后舉一個(gè)反例。

后來(lái)我情緒完全崩潰了，直接回答不知道，他再說(shuō)一次this is not true我便萬(wàn)劫不復(fù)。

最后我終于明白了他是想要我算beta····which，我連securities的公式都沒(méi)記清楚。

我內(nèi)心頓時(shí)無(wú)限委屈，要我算這個(gè)，早點(diǎn)說(shuō)啊，我直接說(shuō)不會(huì)就完了····大家都這么忙，干嘛互相浪費(fèi)時(shí)間·······

大約是為了安撫我，哥大GG問(wèn)了一個(gè)很簡(jiǎn)單的C++的stack和heap的問(wèn)題。

然后說(shuō)，祝你好運(yùn)，翩然而去。

第四個(gè)interview是哈佛男A。

哈佛男的問(wèn)題大多不難，但是一直拿我當(dāng)計(jì)算器用。

比如30年的zero coupon bond, 2.5% risk free rate，價(jià)格等于多少。

我說(shuō)100除以1.025的30次方啊。

哈佛男愣了一下，說(shuō)，等于多少？

我震驚了一下，心想從來(lái)不知道這個(gè)要心算的。

掙扎了半天，將分母泰勒展開(kāi)，再求商，給了一個(gè)數(shù)。

哈佛男說(shuō)，you pay too much for it.

我說(shuō)，大概是因?yàn)槲姨├照归_(kāi)只取了一階····

后來(lái)我才知道，貌似有個(gè)牛叉閃閃的rule of 72可以簡(jiǎn)單心算bond price. 

可是，21世紀(jì)了，我怎么知道這些東西會(huì)要人算···

他又問(wèn)各種coupon bond的price，各種等比數(shù)列求和，各種多項(xiàng)式展開(kāi)，仿佛回到高中。

然后他開(kāi)始問(wèn)宏觀經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)的quantitative easing, 原因，機(jī)制，結(jié)果，美國(guó)的enterpreneourship，美國(guó)對(duì)其他國(guó)家的影響等等。

后來(lái)他問(wèn)了一個(gè)很奇怪的問(wèn)題，于是我愣了大約5秒鐘。

他說(shuō)，你學(xué)過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)么？

我說(shuō)，學(xué)過(guò)···

他說(shuō)，他們沒(méi)教你怎么樣對(duì)經(jīng)濟(jì)形成一個(gè)觀點(diǎn)么？

我說(shuō)，這個(gè)靠自己去follow market….

他說(shuō)，你這個(gè)program到底教什么呢？

我努力listing…

他打斷，說(shuō)，你在國(guó)內(nèi)有很好的工作，或者說(shuō)，你在中國(guó)什么都有，你來(lái)讀這個(gè)項(xiàng)目是為了什么？就是為了一個(gè)美國(guó)的身份和機(jī)會(huì)是么？

我如遭雷擊，半晌無(wú)語(yǔ)。

對(duì)于why finance, why CMU, why investment banking這類的問(wèn)題，我排練過(guò)一百遍早已爛熟于胸。

可是當(dāng)他用這樣的形式拋出這個(gè)問(wèn)題，我忽然覺(jué)得心里狠狠地痛了一下。

很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間里，我都一直無(wú)法拋下過(guò)去。

對(duì)于我所離開(kāi)的，所放棄的那些，始終都覺(jué)得無(wú)法言語(yǔ)的傷痛。

可是我什么都不能說(shuō)。

自己選的路，跪著走也要走完，沒(méi)有資格抱怨，也沒(méi)有資格懷念。

可是他真的很準(zhǔn)確地戳到了我的痛點(diǎn)。

從那個(gè)問(wèn)題之后，我一直心情很低落。

我放棄了defending myself。

他說(shuō)，我剛剛面了兩個(gè)人，一個(gè)是愛(ài)爾蘭的第一名，一個(gè)是印度的99.95%quantile，你覺(jué)得他們比較impressive，還是你比較impressive?

我說(shuō)他們比較impressive。

他說(shuō)你還有問(wèn)題么，我說(shuō)沒(méi)有。

他說(shuō)，你可以下去買午飯，下一個(gè)interviewer 15分鐘后到。

渾渾噩噩地走出Morgan Stanley華麗的大廳，走在冰冷的紐約街頭我突然就很想哭。

我真的很想家。

我真的很想你。

我放棄的這一切換來(lái)一個(gè)多么諷刺的問(wèn)題啊。

我匆匆塞了些食物，努力努力地調(diào)整心情。

當(dāng)時(shí)我還不知道，這一上午只是噩夢(mèng)的開(kāi)始。

第五個(gè)interviewer背景未知，只知道是computer science出身。

各種equity pricing，option pricing，心算black scholes的簡(jiǎn)化版本，心算開(kāi)平方，心算lg4000000000，各種C++。

我心不在焉的，算得很慢很慢。

code不會(huì)寫，只說(shuō)了大概想法。

大概是C++怎么處理excel sheet里的數(shù)據(jù)，which，完全沒(méi)見(jiàn)過(guò)。

心算開(kāi)平方?jīng)]算對(duì)，他說(shuō)，you are close, but not right。

不過(guò)時(shí)間到了，我同事已經(jīng)在等了。

第6個(gè)便是傳說(shuō)中的哈佛男B，國(guó)際數(shù)學(xué)奧林匹克競(jìng)賽美國(guó)隊(duì)成員，又是一個(gè)一看便知道智商高過(guò)我們普通人數(shù)量級(jí)的外貌。

先是最大化期望的問(wèn)題，算錯(cuò)了，經(jīng)提示改正。

他說(shuō)，我問(wèn)你一個(gè)簡(jiǎn)單的finance問(wèn)題吧。

然后最crazy的部分來(lái)了。

我完全沒(méi)聽(tīng)懂。

又問(wèn)了一遍。

依然沒(méi)聽(tīng)懂。

問(wèn)了無(wú)數(shù)問(wèn)題后，終于明白他是要我給一個(gè)delta neutral, long gamma的portfolio定價(jià)，如果underlying price服從以下分布：

a)帶跳的幾何布朗運(yùn)動(dòng)

b)帶time-variant的飄移項(xiàng)的幾何布朗運(yùn)動(dòng)

which, 我根本沒(méi)想法。

然后是兩個(gè)C++ code題。

第一題居然會(huì)寫。

寫完了他說(shuō)，你這個(gè)算法可以，但是memory不夠efficient，重寫。

大抵是我不應(yīng)該用可變長(zhǎng)度的數(shù)列。

于是我和他為了在一個(gè)for循環(huán)里是先算甲還是先算乙的問(wèn)題糾結(jié)了半天，結(jié)果我錯(cuò)了。

好不容易寫完了code，他端詳良久，然后說(shuō)，你這個(gè)不行，然后給我畫流程圖證明為什么不行。

彼時(shí)我大腦已經(jīng)完全空白，無(wú)法思考，不論他說(shuō)什么，我都是茫然地看著。

最后他說(shuō)，不對(duì)，這個(gè)可行。

我松了一口氣。

第二題寫C++ code矩陣求解，即解一n元一次方程，which, 我連想法都沒(méi)有。

他看他的材料去了，我在草稿紙上畫畫。

過(guò)了5分鐘他過(guò)來(lái)看我的紙，我bullshit了幾行代碼，他說(shuō)，恩，我大概知道你什么意思了·····你想用兩個(gè)for loop迭代求解….

我大驚，這都可以？

第六個(gè)interviewer已經(jīng)來(lái)了，于是代碼題匆匆夭折。

韓國(guó)GG。

這是直接帶著卷子來(lái)的，第一題binonimal tree求option price，對(duì)了。

第二題是帶相關(guān)性的聯(lián)合正態(tài)分布的兩個(gè)隨機(jī)變量的條件概率分布問(wèn)題。

我很糾結(jié)地開(kāi)始寫雙重積分，韓國(guó)GG說(shuō)，你這樣會(huì)算死的。

我無(wú)想法，他說(shuō)，找線性變換。

我忽然想到的確是有公式消除相關(guān)性的，不記得了，只能從頭推起。

找到新的變量，依然不知道怎么算概率。

GG無(wú)奈地提示說(shuō)，換坐標(biāo)系啊。

我疑惑狀。

再提示說(shuō)，找面積啊。

我趕緊畫圖，發(fā)現(xiàn)是一個(gè)無(wú)窮比無(wú)窮的面積。

我想了半天，用一個(gè)正方形框住，然后算面積比。

GG說(shuō)，錯(cuò)了錯(cuò)了，坐標(biāo)系上的點(diǎn)不是均勻分布的，靠近原點(diǎn)的點(diǎn)概率大，你不能用正方形····根據(jù)原點(diǎn)對(duì)稱性，你要用扇形····

我作恍然大悟狀，然后想他大概在心里鄙視我一千遍了吧。

GG站起來(lái)，說(shuō)，我有個(gè)會(huì)，不能回答你的問(wèn)題了，你回家去吧。

于是，我第二次恍恍惚惚地走出了Morgan Stanley的大門。

下午4點(diǎn)50分的紐約，天已經(jīng)全黑了。

衣著單薄的我只覺(jué)得徹骨的冷，徹骨的冷。

時(shí)代廣場(chǎng)上燈火通明人潮熙攘，讓我仿佛有種錯(cuò)覺(jué)，像是回到了那些獨(dú)自走過(guò)光谷廣場(chǎng)的日子。

當(dāng)時(shí)的我，還是會(huì)愿意時(shí)?？纯茨切┤A麗的燈紅酒綠的世界啊。

我不想回頭看。我還要趕回downtown。還有50分鐘，fixed income課就要開(kāi)始了。

坐在紐約百年歷史的破舊的地鐵中，我看著車窗中自己狼狽不堪的倒影，努力告訴自己不要哭。

在這個(gè)壓抑到死的城市中，我無(wú)法呼吸，無(wú)法思考。

我頭腦一片慘淡的空白。

我真的很想就這樣一直發(fā)呆發(fā)下去。

直到，

”Next stop, Wall Street.”

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