巴塞爾協(xié)議一直是FRM考試中的重要考點(diǎn)，11月考試越來越近，下面就為大家介紹一下巴塞爾協(xié)議中的相關(guān)考點(diǎn)。希望對各位有所幫助！

一、舊巴塞爾協(xié)議的缺點(diǎn)包括沒有市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)（其中包括操作風(fēng)險(xiǎn)是其最大的改進(jìn)），而且對信用風(fēng)險(xiǎn)的方法也比較陳舊。

巴塞爾協(xié)議的目標(biāo)：

1、維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和完善

2、提高競爭質(zhì)量

3、產(chǎn)生資本充足率評估

4、既優(yōu)先于國際活躍銀行，又對其它銀行提供有效的建議。

二、巴塞爾協(xié)議覆蓋市場、操作和信用風(fēng)險(xiǎn)的資本分為三類，分別是tier1、tier2和tier3。

其中一級資本包括權(quán)益和after-tax retained earning，權(quán)益包括普通股和非累計(jì)優(yōu)先股。

二級資本是其它能夠保護(hù)儲戶的資產(chǎn)和權(quán)益，包括累積優(yōu)先股和長期投資的收益，這些都不如一級資本那樣來得確定。三級資本包括短期次級債，只能用于彌補(bǔ)由于市場風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，二級資本最多是一級資本的100％，而且二級資本和三級資本加起來葉不能超過一級資本。

• 外部評級法中，沒有評級的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是100％，past due（過期）貸款的權(quán)重是150％，國家主權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要低于在該國中債券的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

四、IRB使用自己的方法來估計(jì)信用度，并用此來決定資本計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

在初級法中銀行需要估計(jì)的是PD，而在高級法中，銀行還可以估計(jì)LGD,EAD(Exposure at defalut)和有效到期日（M）。

• 期望損失是從事信用交易的一個(gè)成本元素，它會在日常過程中被覆蓋，用loan loss provison 和insterst margins來彌補(bǔ)。而非期望損失則用來要用監(jiān)管資本來覆蓋。作為內(nèi)部評級法的一部分，銀行的建立LGD估計(jì)應(yīng)該基于經(jīng)濟(jì)衰退，而不應(yīng)該基于歷史平均。所以信用機(jī)構(gòu)要能夠估計(jì)downturn LGD。

六、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（mitigation）技術(shù)的應(yīng)用。

其中一種就是用抵押品來降低資本的要求。有兩個(gè)方法，其中簡單的就是用抵押品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來代替借款者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，復(fù)雜的方法是對抵押品的價(jià)值進(jìn)行定期調(diào)整，并且該價(jià)值會從暴露中扣減。

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)包括：

1、財(cái)務(wù)和固定抵押

2、receivable

3、guarantee and credit derivatives。

抵押品最終是反映在LGD的降低上。

七、basel 2對于證券化的處理。

有三種方法能計(jì)算證券化資產(chǎn)的資本要求1、external rating-based approach(RBA,用于也進(jìn)行外部評級的內(nèi)部評級銀行，RBA將originator和investor同樣對待),supervisory formula（SF,這種暴露基于標(biāo)的資產(chǎn)沒有被證券化的資本要求）,internal assessment approach（IAA,將銀行自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估用于評級機(jī)構(gòu)的評級系統(tǒng)，從而計(jì)算資本要求）

八、BASEL對于資本充足率而言，計(jì)算的VAR值基于的是99%的置信水平，持有期間是10天。需要事后檢驗(yàn)的期間是一年。RiskMetrics是95%的置信水平，持有期間是1天。

九、巴塞爾管理操作風(fēng)險(xiǎn)的三種方法：

1、basic indicator approach(BIA),操作風(fēng)險(xiǎn)資本/上一年的收入＝15％。

2、標(biāo)準(zhǔn)法（TSA），按照業(yè)務(wù)分，每筆業(yè)務(wù)都有一個(gè)動態(tài)乘子，就是對動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)變量有一個(gè)動態(tài)的比例3、advanced measurement approach(AMA),如果銀行能達(dá)到更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，就可以用高級法，很像信用風(fēng)險(xiǎn)中的內(nèi)部評級法，就是銀行自己確定操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法。

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