學(xué)習(xí)方向

在學(xué)金融之前，你首先要知道，學(xué)的是什么。CFA學(xué)什么？不是學(xué)金融么？不，并不是——金融是一個(gè)非常大的范疇，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的主體是商業(yè)銀行，兼有保險(xiǎn)、證券等等，而國(guó)外則是投資銀行、各種基金、商業(yè)銀行等等混雜的。坦白地說(shuō)，對(duì)于一個(gè)年輕人來(lái)講，想要學(xué)通金融里面所有的東西，非常難。所以，你要知道你想學(xué)的，究竟是什么。

財(cái)務(wù)報(bào)表

個(gè)人覺(jué)得。有了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)之后，提高金融水平，除了CFA考試大綱最好的方式是要看上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，雖然很長(zhǎng)，但是你會(huì)把財(cái)務(wù)報(bào)表分析里面的知識(shí)用進(jìn)來(lái)。

雜志

國(guó)內(nèi)個(gè)人覺(jué)得第一財(cái)經(jīng)和彭博周刊是可以看的

炒股

如果是股票的話，個(gè)人建議可以先試著炒股，有個(gè)股票模擬的網(wǎng)站我自己在用，股價(jià)和滬深兩市一致，我覺(jué)得適合新手來(lái)用。股友網(wǎng)——模擬炒股。多說(shuō)一句，炒股之前，最好先了解基本面分析和技術(shù)分析，簡(jiǎn)單的就行。

書(shū)籍

書(shū)的話，門(mén)外看《聰明的投資者》，格雷厄姆(巴菲特的老師)寫(xiě)的;入門(mén)，可以看博迪的《投資學(xué)》和羅斯的《公司理財(cái)》。這三本幾乎可以說(shuō)大一就可以看，再往上的我之后再說(shuō)。

哈佛商業(yè)評(píng)論和案例分析

如果有條件，我建議看看哈佛商業(yè)評(píng)論(印象中國(guó)內(nèi)50一本，月刊，訂Kindle或者Ipad版好像會(huì)便宜些)，還有哈佛的各種案例，前者是商科通用的那些東西，而后者是實(shí)打?qū)嵉慕鹑?，我去過(guò)的國(guó)外大學(xué)用的比較多。

求職網(wǎng)站

再或者，可以去找一些金融的群或者網(wǎng)站，不過(guò)可能不適合大學(xué)一二年級(jí)。比如說(shuō)“財(cái)融圈”財(cái)融圈-金融招聘財(cái)務(wù)招聘銀行招聘投行招聘基金招聘證券招聘信托招聘會(huì)計(jì)招聘審計(jì)招聘專(zhuān)業(yè)文章財(cái)務(wù)問(wèn)答金融問(wèn)答職業(yè)咨詢(xún)問(wèn)答社區(qū)，可以在找實(shí)習(xí)的時(shí)候看一看。

你可以參照這幾個(gè)分類(lèi)來(lái)了解自己想學(xué)什么。我先提三個(gè)分類(lèi)方向。

數(shù)量金融和公司財(cái)務(wù)

有興趣學(xué)數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)，學(xué)數(shù)量金融;沒(méi)興趣，學(xué)公司財(cái)務(wù)。

一般來(lái)講，數(shù)量金融是做模型，對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和整理的，更多情況下面對(duì)的都是金融工具和金融市場(chǎng)，較少是單獨(dú)的公司。而如果你喜歡tell a story,那就學(xué)公司財(cái)務(wù)吧。數(shù)學(xué)學(xué)得好的，隨機(jī)函數(shù)、時(shí)間序列和其他統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容都有掌握的，可以學(xué)數(shù)量金融，或者是金融工程。數(shù)量金融本身分兩塊。

你要是想走這條職業(yè)道路，我個(gè)人的建議是，除了那幾門(mén)數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)之外，把統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件R和矩陣運(yùn)算Matlab自學(xué)了，或者統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件SAS和一般性編程軟件Excel VBA學(xué)了，此外還可以看看FRM的書(shū)來(lái)入門(mén)。公司財(cái)務(wù)、公司理財(cái)，并不是去公司的財(cái)務(wù)部，而是去了解公司的財(cái)務(wù)是怎么運(yùn)行，從而去看這個(gè)公司究竟值多少錢(qián)。

公司理財(cái)?shù)淖詈诵牟糠?，我覺(jué)得是財(cái)務(wù)報(bào)表分析和公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，這就需要對(duì)會(huì)計(jì)和管理學(xué)有所了解。一般來(lái)講，做公司理財(cái)?shù)亩际窃卺槍?duì)具體企業(yè)或者行業(yè)，或者是對(duì)企業(yè)估值，或者給出戰(zhàn)略發(fā)展的建議，我個(gè)人是在學(xué)這方面的CFA含金量也挺好的。

買(mǎi)方和賣(mài)方

金融也可以按資產(chǎn)情況來(lái)劃分。所謂買(mǎi)方，就是說(shuō)，你是基金的管理者，你需要去看哪些企業(yè)、哪些股票債券或者其他證券值得買(mǎi);而賣(mài)方，它本身很少是這些資產(chǎn)的直接賣(mài)出者，更多的它是中介。相對(duì)來(lái)講，我覺(jué)得買(mǎi)方更“嚴(yán)謹(jǐn)”，需要更多地“硬技能”，比方說(shuō)前面說(shuō)到的財(cái)報(bào)分析等等，畢竟經(jīng)手的資金量更大，容錯(cuò)率更低。這方面包括很多，比方說(shuō)對(duì)沖基金、PE、共同基金等等。一般來(lái)講，買(mǎi)方更難進(jìn)去。

而賣(mài)方，你看那些看上去最金光閃閃的人很多就是了，他們做的很多看上去都“高大上”，比方說(shuō)IPO,比方說(shuō)M&A.賣(mài)方需要的，我覺(jué)得軟技能和硬技能各占一半，比方說(shuō)你得學(xué)會(huì)怎么做出professional的PPT,學(xué)會(huì)怎么與客戶(hù)打交道，怎么用LinkedIn等等。

按職能細(xì)分

金融里面有很多東西我只能稱(chēng)之為“職能”，比方說(shuō)固定收益證券(可以把它理解成債券)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合管理(可以把它理解成基金管理)等等，它們各自要求的技能都是不同的就像CFA報(bào)考資格?？催@個(gè)職能或者行業(yè)，可以看看CFA亞太地區(qū)職業(yè)指南。CFA Institute Asia-Pacific Career Guide 2014,CFA Institute Asia-Pacific Career Guide這個(gè)得自己用郵箱申請(qǐng)，或者印象中人大經(jīng)濟(jì)論壇上有，具體的職能還包括Structured Finance,Alternative Finance等等，不細(xì)說(shuō)了。

職業(yè)證書(shū)

1)FRM,是金融風(fēng)險(xiǎn)管理做的，有比較基礎(chǔ)的數(shù)量金融的內(nèi)容。如果你想做量化交易，我個(gè)人覺(jué)得這個(gè)內(nèi)容稍稍有點(diǎn)不適合。需要一定的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，本人兩級(jí)全過(guò)。

2)CFA,特許金融分析師，是research&analysis做的，本人在考CFA成績(jī)還可以沒(méi)到三級(jí)。這個(gè)不多說(shuō)，主要是針對(duì)企業(yè)估值的，美國(guó)貌似還是比較看重，CFA報(bào)名費(fèi)也貴。建議學(xué)他的教材。

3)CICPA,中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，我沒(méi)考過(guò)(因?yàn)榭荚嚂r(shí)間不在國(guó)內(nèi))，但是覺(jué)得很有用

4)AICPA,ACCA,順手都說(shuō)了吧，AICPA可以理解成是美國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，我個(gè)人感覺(jué)是會(huì)計(jì)里面難度最高最實(shí)用的了(CICPA難但是是為了壓分)，因?yàn)槊绹?guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則跟國(guó)際通行的不一樣。不多說(shuō);ACCA是英國(guó)的會(huì)計(jì)師，但是它在國(guó)內(nèi)的效力不如CICPA(涉及簽字權(quán)等等問(wèn)題)，同時(shí)個(gè)人感覺(jué)用的面不如AICPA,一家之言。

5)CAIA,另類(lèi)投資分析師，本人在考，幸運(yùn)的話今年刷完。這個(gè)是針對(duì)對(duì)沖基金、PE、大宗商品、Structured produce還有real estate的，小眾，聽(tīng)歐洲同學(xué)提到過(guò)。

6)管理會(huì)計(jì)師的各種證，這個(gè)是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的了，是內(nèi)部會(huì)計(jì)的。幸運(yùn)的話今年CMA能考下來(lái)。

7)保薦人，對(duì)于大學(xué)沒(méi)畢業(yè)的同學(xué)來(lái)講，知道(曾經(jīng))有這么個(gè)金字招牌就好了，有興趣自己搜一下吧

8)司法考試，之所以提到這個(gè)，是因?yàn)槲谊P(guān)注的行業(yè)里面，很多都提到了注會(huì)(CICPA)和司考，個(gè)人感覺(jué)，對(duì)理解金融有微微的幫助。

9)SAS認(rèn)證(亂入)，在美國(guó)這邊的一門(mén)課用了非常多的SAS軟件，這個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件分兩級(jí)，感覺(jué)有點(diǎn)用處

這些提到的，基本都是我了解過(guò)甚至在考或者考完的東西，我覺(jué)得學(xué)了之后的確有益處，比方說(shuō)在CAIA里面提到了autocorrelation,說(shuō)明白了為什么股票市場(chǎng)更傾向于隨即行走，而另類(lèi)投資市場(chǎng)卻不是。不過(guò)我建議，學(xué)內(nèi)容，不一定要考證，能力優(yōu)先。

學(xué)習(xí)方面

學(xué)習(xí)我按學(xué)術(shù)和實(shí)踐兩方面談。學(xué)術(shù)，或者說(shuō)大學(xué)期間能學(xué)到的東西，金融涉及的面很大。我覺(jué)得需要學(xué)好這些東西：

1)統(tǒng)計(jì)，了解最起碼的東西，國(guó)內(nèi)印象中能講到假設(shè)檢驗(yàn)、自相關(guān)等等

2)會(huì)計(jì)，學(xué)得越多越好，個(gè)人建議是把注冊(cè)會(huì)計(jì)師的書(shū)看過(guò)一遍，再學(xué)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

3)法律，最基礎(chǔ)的金融法規(guī)和道德就好，個(gè)人建議可以參考CFA道德準(zhǔn)則

4)管理學(xué)，對(duì)于財(cái)報(bào)分析和咨詢(xún)都有幫助

5)專(zhuān)業(yè)課，只要牢記一條：金融的核心問(wèn)題，是估值(Valuation)，而不是貨幣銀行學(xué)(這是針對(duì)國(guó)內(nèi)金融本科說(shuō)的)。

最后總結(jié)

1.想清楚自己想學(xué)的是什么方向的金融;

2、學(xué)會(huì)計(jì)，學(xué)財(cái)報(bào)分析，看公司報(bào)表;

3.哈佛商業(yè)評(píng)論和哈佛案例分析;

4.一定記住金融的核心是valuation

5.可以看看CFA的職業(yè)指南。

6.學(xué)好Excel和PPT;(多說(shuō)一句，Excel的pivot table和lookup函數(shù)個(gè)人建議學(xué)一下)

7.學(xué)好R、SAS、Matlab、Excel VBA

掃碼咨詢(xún)澤稷老師，解讀CFA®考試政策變動(dòng)，海量CFA®學(xué)習(xí)資料免費(fèi)領(lǐng)取，提供在線解答CFA®學(xué)習(xí)疑惑。